최근 과도한 레버리지 포지션으로 인해 BTC 가격이 급락했다고 sFOX 최고사업책임자 다이애나 피레스(Diana Pires)가 분석했다. 더블록에 따르면 그는 "최근 몇 주간 가격 상승으로 롱포지션이 누적된 상황에서 매도 압력이 커지자 BTC가 급격히 흔들렸다. 레버리지 청산이 빠르게 진행될 경우 파생상품 시장이 현물보다 먼저 반응하면서 변동성과 단기 하락폭이 확대될 수 있다"고 설명했다. 이와 관련 매체는 "거시경제 환경도 점점 더 비우호적으로 변하고 있다. 트레이더들은 현재 2026년 말까지 연방준비제도(Fed)가 금리를 인상할 확률을 60%로 반영하고 있다. 또한 호르무즈 해협의 사실상 봉쇄로 글로벌 에너지 재고 감소가 가속화되면서 유가는 세 자릿수 수준 근처를 유지하고 있다. 차기 연방준비제도(Fed) 의장은 5년 연속 물가 목표 달성에 실패한 상황을 넘겨받게 됐다. 올해 하반기 시장 기본 전망은 금리 인하와 연착륙에서, 인플레이션 신뢰도 방어를 우선해야 하는 체제로 바뀌고 있다"고 지적했다.