¿Por qué está bajando el mercado de criptomonedas? Lo que los traders deberían esperar en octubre de 2025

Introducción

La última semana de septiembre ha sido una temporada de montaña rusa para el mercado de criptomonedas. En las últimas 24 horas, el mercado ha caído más del 2%. Esta caída elevó el descenso semanal promedio a más del 8%.

En todo el mercado, los inversores de criptomonedas entraron en pánico cuando sus activos se desplomaron, especialmente aquellos que eran nuevos en el mercado. Pero este tipo de movimientos no son ni nuevos ni aleatorios.

Aunque muchos factores pueden haber contribuido a montañas rusas similares en el pasado, estas son las tres fuerzas principales que llevaron a una disminución significativa en toda la capitalización de mercado esta semana.

1. Nerviosismo macroeconómico: Los inversores de criptomonedas están preocupados por el estado actual de la economía de Estados Unidos y qué acciones empujará a tomar a la Reserva Federal.
2. Liquidaciones de derivados: Esta semana, muchos operadores apostaron por el aumento de los precios de las criptomonedas utilizando dinero prestado. Cuando los precios de los activos cayeron, muchos exchanges vendieron (cerraron sus posiciones), y la caída empeoró.
3. Cambios en el sentimiento y miedo en las criptomonedas: Los nervios por la Fed y las liquidaciones causaron pánico entre los operadores, y vendieron altcoins de riesgo por efectivo o $BTC .

Este artículo examinará estos factores en detalle para facilitar una comprensión adecuada. Aprenderás más sobre por qué el mercado de criptomonedas está cayendo hoy, qué significa para tus inversiones y qué debes tener en cuenta.

El contexto macroeconómico: Por qué la Reserva Federal es tan importante

Fuente: CoinMarketCap

Todos los operadores o inversores de criptomonedas saben que los mercados globales (tradicionales y cripto) están conectados. Ya sea criptomonedas, acciones, bonos o ETF, las grandes noticias, especialmente sobre la Reserva Federal de EE. UU., afectan a todos estos vehículos de inversión.

¿Qué pasó con la Reserva Federal esta vez?

Recientemente, la Reserva Federal (Banco Central de EE. UU.) recortó las tasas de interés. Normalmente, esta acción es seguida por un aumento en los precios de los activos, incluidos los de los criptoactivos. Sin embargo, esta vez, el presidente de la Fed, Jerome Powell, emitió dos advertencias prominentes.

1. El mercado laboral estadounidense se está debilitando porque las personas están perdiendo sus empleos, lo que a su vez debilita la economía de EE. UU.
2. La inflación actual en EE. UU. es de un tipo persistente. Los precios de bienes y servicios están subiendo rápidamente.

Estas advertencias asustaron a los inversores de criptomonedas porque sugerían que EE. UU. podría estar acercándose a la estanflación. La estanflación es un estado de altos niveles de inflación que ralentiza el crecimiento económico.

Por qué esta acción de la Fed causó una caída en los precios de los criptoactivos

Cuando la Reserva Federal recorta las tasas de interés, la norma es que el dinero comenzará a fluir hacia activos de alto riesgo. Los inversores piden prestado para perseguir mayores retornos de inversión porque el reembolso será barato.

Sin embargo, esta vez, la inflación sigue en aumento, lo que hace que los inversores duden en confiar en el reciente repunte del mercado. Retiraron sus fondos de apuestas cripto arriesgadas y los almacenaron en vehículos de inversión más seguros.

Próximo evento clave de la Fed a vigilar

La medida favorita de inflación de la Reserva Federal (Informe CORE PCE) está por llegar. Si el informe indica una inflación más alta o caliente, generará un mayor temor en el mercado, lo que llevará a los inversores a vender sus activos.

Por otro lado, si hay un informe frío, significa que la tasa de inflación ha disminuido. En este caso, podría ocurrir un posible repunte de alivio en el mercado.

Liquidaciones de derivados: La fuerza oculta detrás de las caídas bruscas

Fuente: CoinMarketCap

Un factor importante que causa un colapso rápido en el mercado de criptomonedas es la liquidación de derivados.

¿Qué son los derivados?

Los derivados son contratos de trading, como perpetuos o futuros. Permiten a los usuarios realizar apuestas sobre activos que no poseen. Estos operadores utilizan apalancamiento (dinero prestado) para apostar cantidades mayores en estos activos.

¿Qué sucedió en el mercado de derivados en las últimas 48 horas?

Estos son los eventos que ocurrieron en el mercado de derivados, lo que llevó a la fuerte caída de los precios de las criptomonedas.

• Más de 1.000 millones de dólares en posiciones largas apalancadas fueron liquidadas.
• Las posiciones de Ethereum por sí solas presenciaron más de 420 millones de dólares en posiciones liquidadas.
• Las altcoins de menor capitalización experimentaron mayores caídas de precios.

Por qué importa la liquidación de derivados

Cuando hay una ligera caída en los precios de las criptomonedas, estas son las principales cosas que cada operador debe esperar que sucedan.

1. Los operadores con posiciones apalancadas no pueden recuperar sus apuestas.
2. Los exchanges de criptomonedas venderán automáticamente o liquidarán sus posiciones.
3. Las ventas forzadas reducirán aún más los precios de los activos, lo que llevará a más liquidaciones.
4. El ciclo de caída continuará alimentándose a sí mismo, lo que llevará a una fuerte disminución en los precios de los criptoactivos.

El mercado de criptomonedas cae más rápido en precio que el mercado de valores porque el primero está más apalancado.

Detalle importante: BTC puede acercarse a zonas de soporte de 97.000 y 104.000 dólares. Si el soporte no se mantiene, el mercado podría ver liquidaciones forzadas de hasta 2.000 millones de dólares.

Colapso del miedo y el sentimiento cripto

Fuente: CoinMarketCap

Dos factores significativos que impulsan los precios del mercado son los indicadores técnicos (gráficos y números) y la psicología.

¿Qué cambió en el sentimiento cripto esta semana?

• En menos de 24 horas (entre el 25 y 26 de septiembre), el índice de sentimiento Fear and Greed cayó a 32, señalando miedo en el mercado. Esta cifra ha sido el índice Fear and Greed más bajo desde el 11 de marzo de 2025.
• Además, el sentimiento en redes sociales, que anteriormente había indicado pánico generalizado, cayó a 5,37.
• La dominancia de Bitcoin aumentó en el mercado hasta el 58%, lo que indica que las personas vendieron sus altcoins por $BTC.
• El ecosistema de Binance, un mercado líder, experimentó una mayor caída (más del 4%) que la caída total del mercado de criptomonedas.

Por qué importa el cambio en el sentimiento y miedo cripto

Primero, los inversores minoristas comienzan a entrar en pánico y venden sus monedas de menor capitalización en cantidades masivas porque estos tokens son más volátiles.

Luego, el ecosistema de altcoins comienza a sufrir más porque su capitalización de mercado se reduce. Esta reducción de la capitalización de mercado obligará a más personas a vender, lo que llevará a una disminución más rápida en los precios de las altcoins en general.

En última instancia, estos inversores asignarán los ingresos de sus ventas a BTC, ya que se considera un depósito de valor en el mercado de criptomonedas.

Este fenómeno hará que BTC mantenga su valor de manera más consistente que otros criptoactivos.

Información importante: El miedo extremo en el mercado puede llevar a una sobreventa rápida. Por ejemplo, en las últimas 24 horas, el indicador de impulso RSI7 de Bitcoin cayó a 17,67.

Este nuevo nivel sugiere que podría haber un rebote. Sin embargo, ten en cuenta que la sobreventa no siempre significa que un rebote esté en camino. Solo te muestra que hay miedo extremo y presión de venta en el mercado de criptomonedas.

El mercado de criptomonedas hoy (una visión técnica)

Fuente: CoinMarketCap

Simplifiquemos los componentes complejos de los gráficos del mercado para explicar la situación actual con precisión.

• Bitcoin $BTC: La criptomoneda líder está manteniendo el soporte alrededor de 111.000 dólares. Si el mercado quiere evitar otro gran colapso, $BTC no debe romper los niveles de soporte de 97.000-104.000 dólares.
• Capitalización total del mercado de criptomonedas: La capitalización del mercado cripto es actualmente de alrededor de 3,75 billones de dólares, un nivel significativo de retroceso de Fibonacci. Necesita mantenerse por encima de esta capitalización de mercado para evitar otro colapso.
• Altcoins: Muchas altcoins cayeron más del 20% desde sus máximos recientes. El ecosistema de altcoins es arriesgado debido a su liquidez actualmente reducida.
• Indicadores a corto plazo: Los inversores y operadores sobrevendieron muchos criptoactivos. Existe la posibilidad de un rebote a corto plazo. Sin embargo, el factor que determinará una recuperación real son los datos macroeconómicos.

El factor de los ETF de criptomonedas (inversores institucionales vs. minoristas)

Fuente: CoinMarketCap

Aunque el mercado de criptomonedas no ha tenido un buen desempeño durante toda la semana, no todo es pesimismo. Ha habido fuertes compras institucionales a través de ETF de Bitcoin (fondos cotizados en bolsa) detrás de las recientes ventas por pánico en el mercado de criptomonedas.

El mercado está presenciando las siguientes estadísticas con respecto a los ETF de Bitcoin.

• Las inversiones en ETF de Bitcoin aumentaron en más de $600 millones el 12 de septiembre de 2025.
• El mercado de ETF de Bitcoin ha alcanzado la asombrosa cifra de $148 mil millones en entradas netas.

Estas cifras indican que muchos inversores institucionales están comprando en las caídas mientras algunos operadores minoristas están vendiendo sus posiciones.

Por qué importa la entrada de fondos a los ETF de Bitcoin

• $BTC obtiene una demanda estable a largo plazo a través de las entradas a ETF de Bitcoin.
• Este vehículo de inversión no evita las caídas del mercado a corto plazo porque las liquidaciones son muy rápidas. Sin embargo, crean un suelo para las caídas de precio con el tiempo.
• Las diferentes direcciones de las inversiones regulares en criptomonedas y los ETF de Bitcoin muestran el estado actual del mercado. Los inversores minoristas están vendiendo por pánico mientras los inversores institucionales están comprando en la caída.

¿Qué podría suceder a continuación en el mercado de criptomonedas para octubre de 2025?

Con los acontecimientos actuales en el mercado de criptomonedas, una pregunta fundamental está en la mente de los inversores: "¿Qué sucederá en el mercado de criptomonedas en octubre?"

Aquí hay tres posibles escenarios que esperar del mercado según su estado actual.

Escenario más favorable

• Se espera que el Informe Core PCE muestre una inflación en enfriamiento, lo que ayudará a restaurar la confianza de los inversores en el mercado.
• El ciclo de liquidación terminará cuando desaparezca el miedo y regrese la confianza de los inversores.
• BTC permanecerá estable por encima de la zona de soporte de $104 mil.
• Se espera que el ecosistema de altcoins experimente un repunte de precios de alivio.

Escenario base

• La ocurrencia de datos mixtos del mercado; el mercado continúa fluctuando.
• Se espera que Bitcoin experimente un movimiento lateral entre $104 mil y $111 mil.
• Las altcoins eventualmente dejarán de sangrar, pero es probable que sus precios queden rezagados respecto a los de Bitcoin.

Peor escenario

• Se espera que el Informe Core PCE muestre una inflación más alta, lo que podría llevar a una mayor volatilidad del mercado y posibles caídas.
• La Reserva Federal podría no recortar las tasas de interés si el informe de inflación es alto.
• El mercado de criptomonedas podría presenciar otros $2 mil millones en liquidaciones si eso ocurre, y eso causará que los precios de las altcoins caigan otro 10 a 20%.

Lo que todo inversor en criptomonedas debe vigilar en octubre de 2025

Si eres un inversor en criptomonedas, asegúrate de monitorear de cerca estos factores para tomar decisiones de inversión informadas y mantenerte rentable.

• Los próximos eventos clave: Estos determinarán nuevos niveles de miedo. Por ejemplo, el evento del Informe Core PCE de Estados Unidos que proporciona niveles reales de inflación.
• Nuevo soporte de Bitcoin: Niveles de soporte de Bitcoin alrededor de los $97 mil y $104 mil.
• Entradas de capital en ETF de criptomonedas: Un aumento continuo indicará que las instituciones están acumulando tokens a pesar de la caída.
• Inversiones en altcoins de riesgo: Estos tokens conllevan altos riesgos, especialmente cuando el miedo extremo golpea los mercados. Si debes comprarlos, espera hasta que el mercado esté estable.
• Índice de sentimiento cripto: Cuando el índice muestra miedo extremo, significa que los inversores están vendiendo por pánico. Estos momentos extremos son buenas oportunidades de compra, especialmente para operadores a largo plazo.

Conclusión

El mercado de criptomonedas está a la baja hoy y esta semana debido a una combinación perfecta de tres tormentas que lo golpean.

• Las advertencias de la Fed crearon incertidumbre macroeconómica y temores de inflación.
• Liquidaciones de más de $1.1 mil millones de operaciones con apalancamiento excesivo.
• El colapso del índice de sentimiento que llevó a los operadores a vender sus altcoins por $BTC o efectivo.

La buena noticia, a pesar del estado sangrante del mercado, es que los inversores institucionales están comprando en las caídas a través de ETF de Bitcoin. Esta acción señala confianza a largo plazo en $BTC.

Mientras tanto, el mercado puede permanecer volátil por algún tiempo hasta que se anuncie el próximo movimiento de la Reserva Federal de EE.UU. basado en el informe de inflación PCE.

Para inversores principiantes, no vendan por pánico. La volatilidad del mercado es un aspecto significativo de la industria de las criptomonedas.

Estas son las cosas que deberías hacer en su lugar: entender los impulsores del mercado, gestionar adecuadamente tus riesgos, comprar activos menos volátiles en Coinex.com , y no apalancarte en exceso.

Hemos escrito este artículo solo con fines informativos. Por favor, no lo tomes como asesoramiento financiero.

Preguntas frecuentes

¿Por qué las criptomonedas están a la baja hoy?

El mercado de criptomonedas está a la baja hoy debido a las advertencias de la Fed, liquidaciones de activos y posiciones por valor de más de $1 mil millones, y ventas de pánico de altcoins por parte de inversores minoristas.

¿Qué son las liquidaciones en criptomonedas?

Las liquidaciones ocurren en situaciones de trading donde los exchanges cierran automáticamente las posiciones de los operadores que piden prestado dinero (apalancamiento) para apostar por los precios de los activos.

Este escenario ocurre porque los operadores no pueden recuperar sus pérdidas. La liquidación fuerza más acciones de venta de criptomonedas en el mercado.

¿Por qué Bitcoin se mantiene mejor que las altcoins?

Bitcoin se considera una criptomoneda más segura porque es más líquida que otros activos en el mercado. Los operadores rotan fondos de otros activos a Bitcoin cuando se intensifica el miedo del mercado.

¿Pueden los ETF de Bitcoin detener las caídas?

Los ETF de Bitcoin no pueden detener instantáneamente las liquidaciones del mercado porque ocurren demasiado rápido. Sin embargo, los ETF de criptomonedas aseguran que el dinero institucional continúe fluyendo hacia las criptomonedas a pesar de las caídas.

¿Qué debo hacer en una caída de criptomonedas?

No vendas desde posiciones de pánico. Invierte en tokens con menor volatilidad. Evita el apalancamiento excesivo para operar. Ten en cuenta los niveles de soporte primarios de BTC.