بازار نزولی کریپتو: آیا از قبل شروع شده است؟ پیش‌بینی‌های فصل آلت‌کوین برای سال 2025

بازار کریپتو در سال 2024 به اوج خیره‌کننده‌ی 3.70 تریلیون دلار رسید، اما با توجه به نوسانات مداوم بازار در آوریل 2025، برخی می‌پرسند: آیا به سمت یک بازار نزولی کریپتو پیش می‌رویم؟ یک بازار نزولی به این معنی است که قیمت‌ها به شدت کاهش می‌یابند، چیزی در حدود 20٪ یا بیشتر، و برای مدتی پایین می‌مانند. دیگران در مورد یک "فصل آلت‌کوین‌ها" تعجب می‌کنند، جایی که آلت‌کوین‌ها (هر چیزی که بیت‌کوین نیست) از بیت‌کوین پیشی می‌گیرند.

در حال حاضر، به نظر می‌رسد که ما هنوز در یک بازار صعودی هستیم، جایی که قیمت‌ها در حال افزایش هستند، نه کاهش، پس از درام تعرفه‌ای اخیر. برخی شواهد نشانه‌های بازار نزولی کریپتو را نشان می‌دهند، اما کارشناسان معتقدند که فصل آلت‌کوین‌ها نیز به طور کامل آغاز نشده است، سلطه بیت‌کوین هنوز بالاست. اما ممکن است اوضاع در اواخر امسال تغییر کند.

در این مقاله، آخرین روندهای بازار را بررسی خواهیم کرد، خواهیم دید که چرا بیت‌کوین پیشتاز است، بررسی خواهیم کرد که آلت‌کوین‌ها چگونه عمل می‌کنند، و نگاهی خواهیم انداخت به اینکه چه چیزی در سال 2025 در انتظار کریپتو است. بیایید شروع کنیم.

ارزیابی فرضیه بازار نزولی

یک بازار نزولی کریپتو زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت‌ها 20٪ یا بیشتر از بالاترین حد خود سقوط کنند و به سقوط خود ادامه دهند، با کاهش سرعت معاملات و از دست دادن امید مردم. بنابراین، آیا این در آوریل 2025 شروع شده است؟ حتی اگر شاهد سقوط قیمت‌ها بیش از این مقدار بوده‌ایم، معتقدیم که روند نزولی هنوز شروع نشده است. دلیلش این است.

طبق پیش‌بینی‌ها، بیت‌کوین تا اواسط سال 2025 به ارزش 150,000 دلار خواهد رسید، زیرا قیمت آن در طول سال 2024، 150٪ افزایش یافت. ارزش بازار کریپتو در اواخر سال 2024 از ارزش اولیه 1.6 تریلیون دلاری ثبت شده در ابتدای سال، از 3.70 تریلیون دلار فراتر رفت. محبوبیت کریپتو همچنان قوی است زیرا ارزش بازار تنها در 12 ماه دو برابر شد.

تغییرات اخیر بازار به زیر 2.7 تریلیون دلار نه عمده بوده و نه طولانی مدت. معاملات فعال بازار همچنان در سطوح بالای ترس (در حدود 25) با نشانه‌ای از رفتار وحشت‌زده‌ی بزرگ به دلیل جنگ‌های تعرفه‌ای اخیر ادامه دارد.

بازار در 10 آوریل 2025 نشانه‌هایی از مکث را نشان می‌دهد، زیرا به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران بین حرکت صعودی مداوم نفس می‌کشند تا اینکه وارد یک روند نزولی شوند. رشد مداوم قیمت در طول این مرحله از بازار نشان‌دهنده بقای آن به عنوان یک بازار صعودی است.

سلطه بیت‌کوین و پویایی‌های بازار

بیت‌کوین به دلیل شهرت خود به عنوان "طلای دیجیتال" که از سرمایه‌گذاران در طول آشفتگی‌های اقتصادی محافظت می‌کند، جایگاه برتر را در فضای ارزهای دیجیتال به خود اختصاص داده است. بیت‌کوین در آوریل 2025 جایگاه خود را در صدر بازار حفظ می‌کند.

سلطه بیت‌کوین بر کل فضای کریپتو از اوج 60 درصدی قبلی خود در دوره نوامبر 2024 به 51 درصد کاهش یافته است. این یک افت است، اما با 63٪، بیت‌کوین هنوز بیش از نیمی از بازار را در اختیار دارد.

چرا بیت‌کوین اینقدر قوی است؟ پول‌های بزرگ آن را دوست دارند. آن میلیاردها دلار ورودی به صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (Bitcoin ETF) نشان می‌دهد که شرکت‌ها شرط‌های بزرگی می‌بندند. قوانین جدید ایالات متحده نیز سرمایه‌گذاری را برای آنها آسان‌تر می‌کند و اعتماد به نفس را افزایش می‌دهد. به علاوه، با تغییر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، مردم بیت‌کوین را به عنوان سپری در برابر تورم می‌بینند.

در سال 2021، سلطه بیت‌کوین زمانی به زیر 40 درصد رسید که آلت‌کوین‌ها به اوج رسیدند. این اتفاق اکنون نمی‌افتد، 51٪ هنوز بالاست، به این معنی که پول بیشتر به سمت بیت‌کوین جریان دارد، نه اینکه به طور گسترده در آلت‌کوین‌ها پخش شود. این مانند این است که بیت‌کوین غذای اصلی است و آلت‌کوین‌ها تاکنون فقط میان‌وعده‌های جانبی هستند.

این موضوع مهم است زیرا یک بیت‌کوین قوی بازار صعودی را حفظ می‌کند. وقتی بیت‌کوین پیشرو باشد، کل بازار احساس ثبات می‌کند. اما این سلطه همچنین توضیح می‌دهد که چرا هنوز فصل آلت‌کوین‌ها را نمی‌بینیم، بیت‌کوین تمام توجهات را به خود جلب کرده است. بعداً، اگر سهم آن بیشتر کاهش یابد، آلت‌کوین‌ها ممکن است فرصتی برای درخشش پیدا کنند.

آیا فصل آلت‌کوین‌ها در سال 2025 وجود دارد؟ تحلیل عملکرد آلت‌کوین‌ها

فصل آلت‌کوین‌ها زمانی است که آلت‌کوین‌هایی مانند اتریوم، دوج‌کوین یا سولانا، عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین برای یک دوره زمانی مشخص داشته باشند. این موضوع برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است زیرا به این معنی است که پول از بیت‌کوین به این کوین‌های دیگر جریان می‌یابد. اما آیا فصل آلت‌کوین‌ها در سال 2025 در ماه آوریل شروع شده است؟ بیایید آن را بررسی کنیم.

چه چیزی یک فصل آلت‌کوین را می‌سازد؟

کارشناسان از شاخص فصل آلت‌کوین‌ها برای درک این موضوع استفاده می‌کنند. این شاخص به آلت‌کوین‌های برتر نگاه می‌کند و بررسی می‌کند که آیا 75% از آن‌ها در طول 90 روز از بیت‌کوین بهتر عمل کرده‌اند یا خیر. اگر این اتفاق بیفتد، رسماً یک فصل آلت‌کوین است. در حال حاضر، شاخص در عدد 16 قرار دارد که بسیار پایین‌تر از آن علامت 75% است. به علاوه، تنها 20 مورد از 50 آلت‌کوین برتر از اوایل سال 2024 عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین داشته‌اند. این کمتر از نصف است، بنابراین هنوز فصل آلت‌کوین‌ها در سال 2025 شروع نشده است.

برخی از آلت‌کوین‌ها می‌درخشند

حتی بدون یک فصل کامل آلت‌کوین‌ها در سال 2025، برخی از آلت‌کوین‌ها آتشین هستند. سولانا در سال 2024 به 294.85 دلار رسید که توسط میم‌کوین‌هایی مانند TRUMP$، MELANIA$ و سایر کوین‌های کشوری تقویت شد. بسیاری از خریداران کریپتو قصد دارند در سال 2025 آن را به دست آورند زیرا در ذخایر کریپتو ایالات متحده قرار دارد و استفاده از آن ارزان است. سپس موارد جدیدتری نیز وجود دارد: دوج نیز مورد علاقه است. کوین‌های مرتبط با هوش مصنوعی و دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) نیز به تعداد زیادی افزایش یافتند. این دستاوردها نشان می‌دهد که آلت‌کوین‌ها نمرده‌اند، آن‌ها فقط هنوز در حال تسلط نیستند.

طبق گزارشی از CryptoQuant@، ممکن است زمان شروع یک استراتژی DCA در آلت‌کوین‌ها باشد.

گزارش آن‌ها می‌گوید: "ما وارد یک منطقه خرید شده‌ایم، که با میانگین متحرک 30 روزه که به زیر میانگین سالانه می‌رسد، تعریف می‌شود... آخرین باری که به این سطوح رسیدیم در سپتامبر 2023 بود، درست بعد از پایان بازار نزولی."

در ادامه، خبر صعودی دیگری در 11 آوریل منتشر شد، زیرا رئیس جمهور ترامپ اولین اقدام بیت‌کوین و کریپتو را به قانون تبدیل کرد و بدین ترتیب تاریخ‌ساز شد. ظاهراً این قانون یک قانون IRS را که هدف آن سیستم‌های DeFi بود، حذف می‌کند، بنابراین مسائل مربوط به حریم خصوصی را کاهش می‌دهد و موانع نظارتی را برای مصرف‌کنندگان و توسعه‌دهندگان کاهش می‌دهد. این اقدام به عنوان گامی به سوی حفاظت‌های قانونی آشکارتر برای نوآوری بلاک‌چین مورد استقبال قرار گرفته است و ممکن است به دارایی‌هایی مانند اتریوم و بیت‌کوین کمک کند.

آلت‌کوین‌ها در حال حاضر چقدر بزرگ هستند؟

ارزش کل تمام آلت‌کوین‌ها در اواخر سال 2024 به 1.89 تریلیون دلار رسید و رکورد قدیمی 1.79 تریلیون دلاری سال 2021 را شکست. این رشد زیادی است! اما آن را با تاریخ مقایسه کنید: در ماه مه 2021، در طول یک فصل واقعی آلت‌کوین، ارزش آلت‌کوین‌ها 130% ارزش بیت‌کوین بود. امروزه، سلطه بیت‌کوین هنوز بسیار قوی است و 63% از بازار را در اختیار دارد. بنابراین، آلت‌کوین‌ها در حال افزایش هستند، اما به اندازه‌ای از بیت‌کوین پیشی نمی‌گیرند که بتوان آن را فصل آلت‌کوین‌ها نامید.

نشانه‌ای از آنچه می‌تواند باشد

در اواخر سال گذشته نشانه‌ای از فصل آلت‌کوین‌ها وجود داشت. شاخص در 2 دسامبر 2024 به 75 رسید و به مدت یک هفته در آنجا ماند. اما فصل‌های واقعی آلت‌کوین ماه‌ها طول می‌کشند، مانند سه ماه در سال 2021، نه فقط یک هفته. در حال حاضر، سلطه بیت‌کوین اوضاع را ثابت نگه می‌دارد.

با این حال، روندهای داغ می‌توانند این وضعیت را تغییر دهند. توکن‌های BRC-20 و شبکه‌های زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز (DePIN) نیز بازدهی زیادی داشتند. این ایده‌های جدید، مانند بلاکچین برای امور دنیای واقعی یا هوش مصنوعی، پول و توجه زیادی را به خود جلب می‌کنند.

چه چیزی مانع آن می‌شود؟

بیت‌کوین مانع بزرگ است. با تسلط 63 درصدی، بیشتر پولی که وارد کریپتو می‌شود را جذب می‌کند. تا زمانی که این میزان کاهش بیشتری پیدا نکند، مانند زیر 40 درصد در فصل‌های آلت‌کوین گذشته، آلت‌کوین‌ها نمی‌توانند به طور کامل مورد توجه قرار گیرند. در حال حاضر، آن‌ها در حال رشد هستند، اما بیشتر شبیه یک گرم کردن است تا یک رویداد اصلی. ممکن است فصل آلت‌کوین برای اواخر سال 2025 در حال شکل‌گیری باشد، اما هنوز فرا نرسیده است.

چشم‌انداز آینده و مواردی که باید زیر نظر داشت

آیا ممکن است بازار نزولی کریپتو به طور ناگهانی ظاهر شود؟ شاید اگر مقررات سختگیرانه‌تر شوند یا اقتصاد دچار مشکل شود، اما در حال حاضر، کریپتو قوی است. فصل آلت‌کوین 2025 ممکن است اواخر امسال فرا برسد، کارشناسان انتظار دارند 25.3 میلیارد دلار تا 29.4 میلیارد دلار سرمایه خطرپذیر و فناوری‌های جدید مانند کوین‌های هوش مصنوعی باعث ایجاد هیاهو برای آلت‌کوین‌ها شوند.

این موارد را زیر نظر داشته باشید: شاخص فصل آلت‌کوین، تسلط بیت‌کوین (زیر 50 درصد می‌تواند به معنای زمان آلت‌کوین باشد) و Google Trends.

نتیجه‌گیری

تا تاریخ 10 آوریل 2025، بازار نزولی کریپتو وجود ندارد، بیت‌کوین صعودی است، ارزش بازار 2.59 تریلیون دلار است و میلیون‌ها کاربر در آن حضور دارند. فصل آلت‌کوین 2025؟ هنوز نه، تسلط 63 درصدی بیت‌کوین و شاخص 16 فصل آلت‌کوین نشان می‌دهند که آلت‌کوین‌ها در حال دزدیدن نمایش نیستند.

با این حال، آلت‌کوین‌هایی مانند TAO، Doge و Solana در حال داغ شدن هستند و ایده‌های جدید می‌توانند اواخر امسال ورق را برگردانند. نشانه‌ها، شل شدن سلطه بیت‌کوین یا افزایش ناگهانی شاخص را زیر نظر داشته باشید و حرکات خود را تنظیم کنید. کریپتو بی‌ثبات است، اما در حال حاضر، با شگفتی‌های بیشتری در پیش رو، در سطح پایینی قرار دارد. در نهایت، این مقاله CoinEx را در مورد نحوه مدیریت ترس و عدم اطمینان از یک بازار نزولی بخوانید.

گزارش ZeroGPT

گزارش Quilbot