Apa itu Pembuatan Market Otomatis (AMM)?
Pembuatan Market Otomatis (AMM) adalah protokol yang secara otomatis menghitung harga pembelian dan penjualan berdasarkan rumus yang telah ditentukan untuk memberikan kuotasi berkelanjutan bagi market. Dalam hal mekanisme trading, CoinEx menggabungkan AMM dengan buku pesanan, dan sistem secara otomatis mengkonversi pool likuiditas menjadi buku pesanan.
CoinEx AMM memungkinkan setiap pengguna menjadi pembuat market. Dengan menambahkan likuiditas ke pool likuiditas, pengguna dapat berbagi biaya trading yang diperoleh oleh CoinEx.
Tentang Algoritma AMM
CoinEx AMM menggunakan model "Pembuat Market Produk Konstan", yang berarti pengguna perlu menyetor dua kripto berbeda ke dalam pool likuiditas, dan produk (yaitu, hasil perkalian) dari dua saldo token tetap konstan.
Ada dua algoritma yang diterapkan oleh CoinEx:
1. Algoritma "Pembuat Market Produk Konstan Tak Terbatas": terutama diadopsi di market non-koin stabil, misalnya CET/USDT. Algoritma ini menyediakan likuiditas market tanpa memandang seberapa tinggi atau rendah harganya.
2. Algoritma "Pembuat Market Produk Konstan Terbatas": terutama diadopsi di market koin stabil, misalnya USDC/USDT. Algoritma ini menyediakan likuiditas market dalam rentang harga tertentu, meningkatkan pemanfaatan modal.
Apa itu Pool Likuiditas?
Pool likuiditas terdiri dari aset yang digunakan untuk AMM. Berdasarkan model "Pembuat Market Produk Konstan", total nilai setiap token dalam pool likuiditas harus tetap sama. Penyedia Likuiditas (LP) akan mendapatkan 50% dari biaya trading yang dihasilkan dalam pool dengan menambahkan likuiditas. Keuntungan terakumulasi setiap hari di pool dan dapat ditarik sepenuhnya saat menghapus likuiditas.
Di market AMM, setiap pasangan trading memiliki pool likuiditas yang berisi dua aset dan menjalankan aturan trading aset, serta menambahkan atau menghapus likuiditas.
Aturan tersebut menetapkan bahwa total nilai setiap token dalam pool likuiditas harus tetap sama. Oleh karena itu, rumus X × Y = K memastikan bahwa jika jumlah token A berkurang, jumlah token B harus meningkat secara proporsional (dan sebaliknya).
Apa itu Market AMM?
Setiap market yang mendukung pembuatan market otomatis adalah market AMM. Market AMM menggunakan sistem biaya yang berbeda. VIP tidak menikmati diskon tarif apa pun, dan menggunakan CET untuk mengurangi biaya transaksi tidak tersedia.
| Jenis Pengguna | Tarif di Market AMM Non-koin Stabil | Tarif di Market AMM Koin Stabil |
|---|---|---|
| Akun Normal | 0,30% | 0,10% |
| Akun Pembuat Market | 0,15% | Maker: 0%, Taker: 0,05% |
Fitur Pembuatan Market Otomatis
1. Keuntungan dari pembuatan market otomatis
Setelah menyediakan likuiditas, dana Anda akan disimpan ke dalam pool likuiditas untuk pembuatan market otomatis. 50% dari biaya trading yang diperoleh di market ini akan didistribusikan ke semua penyedia likuiditas sesuai dengan proporsi pool likuiditas.
2. Mengakumulasi keuntungan harian dan menarik semuanya sekaligus
Setiap jam, pendapatan biaya trading yang diperoleh dari likuiditas Anda akan dihitung, dan secara otomatis disimpan ke akun AMM Anda. Selain itu, pendapatan kumulatif akan ditarik, saat menghapus likuiditas dari pool.
3. Akses gratis, tanpa biaya tambahan
Anda dapat melakukan transfer real-time dari akun Spot dan akun AMM, dengan menambahkan dan menghapus likuiditas. Di setiap market, tidak ada batas atas untuk setiap pengguna atau biaya tambahan untuk menyuntikkan likuiditas.
Bagaimana Cara Mendapatkan Keuntungan melalui AMM?
Pendapatan CoinEx AMM terutama berasal dari biaya trading yang dikembalikan oleh CoinEx. Semua pengguna yang menyediakan likuiditas ke pool likuiditas AMM dapat memperoleh 50% dari biaya trading di market (Catatan: Rasio biaya trading market CET adalah 100%), sesuai dengan proporsi pool likuiditas.
Ambil CET/USDT sebagai contoh:
Misalkan market CET/USDT telah menghasilkan 10,000 USDT dalam biaya trading dalam satu jam.
Jika likuiditas Anda mengambil 1% di pool likuiditas CET/USDT selama satu jam, Anda akan mendapatkan pendapatan berikut:
10.000 × 100% × 1% = 100 USDT
10.000 × 100% × 1% = 100 CET
Market Apa yang Mendukung AMM?
Saat ini, CoinEx memiliki lebih dari 700 market AMM, silakan klik [DI SINI] untuk mempelajari tentang AMM, dan melihat market serta informasi lebih lanjut seperti total likuiditas, nilai 7 hari, Persentase Hasil Tahunan 7 hari, dll.
Peringatan Risiko
Aset di Akun AMM akan ditambahkan ke pool likuiditas untuk pembuatan market otomatis. Karena fluktuasi harga, kerugian tidak tetap mungkin terjadi dan jumlah kedua aset mungkin berubah ketika likuiditas dihapus.
Kerugian tidak tetap berkurang jika harga kembali ke rasio awalnya, dan pengguna mungkin mendapatkan keuntungan dari penyediaan likuiditas seiring waktu.
Artikel Terkait
Apa itu Kerugian Tidak Tetap dan Cara Menghindarinya