왜 암호화폐 시장이 하락하고 있는가? 트레이더들이 2025년 10월에 예상해야 할 것

소개

9월 마지막 주는 암호화폐 시장에 롤러코스터와 같은 시즌이었습니다. 지난 24시간 동안 시장은 2% 이상 하락했습니다. 이러한 하락으로 주간 평균 시장 하락률은 8% 이상으로 증가했습니다.

시장 전반에 걸쳐 암호화폐 투자자들은 자산이 급락하면서 공황 상태에 빠졌으며, 특히 시장에 새롭게 진입한 투자자들이 그러했습니다. 하지만 이러한 움직임은 새로운 것도 아니고 무작위적인 것도 아닙니다.

과거에 유사한 롤러코스터 현상에 여러 요인이 기여했을 수 있지만, 이번 주 전체 시가총액의 상당한 하락을 이끈 세 가지 주요 요인은 다음과 같습니다.

1. 거시경제 불안: 암호화폐 투자자들은 미국 경제의 현재 상태와 이로 인해 연방준비제도(Fed)가 취할 조치에 대해 우려하고 있습니다.
2. 파생상품 청산: 이번 주, 많은 트레이더들이 차입금을 사용하여 암호화폐 가격 상승에 베팅했습니다. 자산 가격이 하락하자 많은 거래소에서 포지션을 청산(매도)했고, 이로 인해 하락세가 악화되었습니다.
3. 암호화폐 시장 심리 변화와 공포: 연준 불안과 청산으로 인해 트레이더들이 패닉 상태에 빠져 위험한 알트코인을 현금이나 $BTC 로 매도했습니다.

이 글에서는 이러한 요소들을 자세히 살펴보고 적절한 이해를 돕고자 합니다. 오늘 암호화폐 시장이 왜 하락했는지, 이것이 귀하의 투자에 어떤 의미가 있는지, 그리고 무엇을 주시해야 하는지에 대해 더 자세히 알아보게 될 것입니다.

거시경제적 배경: 연방준비제도가 왜 그렇게 중요한가

출처: CoinMarketCap

모든 암호화폐 트레이더나 투자자는 글로벌 시장(전통 시장과 암호화폐 시장)이 서로 연결되어 있다는 것을 알고 있습니다. 암호화폐, 주식, 채권 또는 ETF와 같은 투자 수단들은 모두 중요한 뉴스, 특히 미국 연방준비제도(Fed)에 관한 소식에 영향을 받습니다.

이번에 연방준비제도에서는 무슨 일이 있었나요?

최근, 연방준비제도 (미국 중앙은행)가 금리를 인하했습니다. 일반적으로 이러한 조치 후에는 암호화폐 자산을 포함한 자산 가격이 상승하게 됩니다. 그러나 이번에는 제롬 파월 연준 의장이 두 가지 중요한 경고를 발표했습니다.

1. 미국 노동 시장은 사람들이 일자리를 잃고 있기 때문에 약화되고 있으며, 이는 결과적으로 미국 경제를 약화시킵니다.
2. 현재 미국의 인플레이션은 완고한 유형입니다. 상품과 서비스의 가격이 빠르게 상승하고 있습니다.

이러한 경고는 미국이 스태그플레이션에 접근하고 있을 수 있다는 것을 시사했기 때문에 암호화폐 투자자들을 두렵게 했습니다. 스태그플레이션은 경제 성장을 둔화시키는 높은 인플레이션 수준의 상태입니다.

이 연준 조치가 암호화폐 자산 가격 하락을 초래한 이유

연방준비제도(Fed)가 금리를 인하할 때, 일반적으로 자금이 고위험 자산으로 흐르기 시작합니다. 투자자들은 상환이 저렴해지기 때문에 더 높은 수익률을 추구하기 위해 대출을 받습니다.

그러나 이번에는 인플레이션이 여전히 상승 중이어서 투자자들이 최근의 시장 랠리를 신뢰하기를 주저하고 있습니다. 그들은 위험한 암호화폐 베팅에서 자금을 인출하여 더 안전한 투자 수단에 보관했습니다.

주목해야 할 주요 연준 예정 이벤트

연방준비제도의 선호하는 인플레이션 측정 지표(CORE PCE 보고서)가 곧 발표됩니다. 만약 보고서가 더 높거나 뜨거운 인플레이션을 나타낸다면, 시장에 더 큰 공포를 불러일으켜 투자자들이 자산을 매도하게 될 것입니다.

반면에, 인플레이션율이 낮아졌다는 긍정적인 보고서가 나온다면, 시장에서 반등 랠리가 발생할 가능성이 있습니다.

파생상품 청산: 급격한 하락 뒤에 숨겨진 힘

출처: CoinMarketCap

암호화폐 시장에서 급격한 폭락을 일으키는 주요 요인 중 하나는 파생상품 청산입니다.

파생상품이란 무엇인가?

파생상품은 영구 계약이나 선물과 같은 거래 계약입니다. 이를 통해 사용자들은 실제로 소유하지 않은 자산에 베팅할 수 있습니다. 이러한 트레이더들은 레버리지(빌린 자금)를 사용하여 더 큰 금액으로 이러한 자산에 베팅합니다.

지난 48시간 동안 파생상품 시장에서 무슨 일이 있었나?

다음은 암호화폐 가격의 급격한 하락으로 이어진 파생상품 시장에서 발생한 사건들입니다.

• 10억 달러 이상의 레버리지 롱 포지션이 청산되었습니다.
• 이더리움 포지션만 4억 2천만 달러 이상의 청산이 발생했습니다.
• 소형 알트코인들은 더 큰 가격 하락을 겪었습니다.

파생상품 청산이 중요한 이유

암호화폐 가격이 약간 하락할 때, 모든 트레이더가 예상해야 할 주요 사항은 다음과 같습니다.

1. 레버리지 포지션 트레이더들이 베팅한 금액을 회복하지 못합니다.
2. 암호화폐 거래소는 자동으로 그들의 포지션을 매도하거나 청산합니다.
3. 강제 매도는 자산 가격을 더욱 하락시켜 추가적인 청산으로 이어집니다.
4. 하락 사이클은 계속해서 자체적으로 악화되어 암호화폐 자산 가격의 급격한 하락을 초래합니다.

암호화폐 시장은 주식 시장보다 레버리지가 더 많이 사용되기 때문에 가격이 더 빠르게 하락합니다.

중요 세부사항: BTC는 97,000달러와 104,000달러의 지지선에 접근할 수 있습니다. 지지선이 유지되지 않으면, 시장은 최대 20억 달러의 강제 청산을 볼 수 있습니다.

공포와 암호화폐 심리 붕괴

출처: CoinMarketCap

시장 가격을 움직이는 두 가지 중요한 요소는 기술적 지표(차트와 수치)와 심리입니다.

이번 주 암호화폐 시장 심리는 어떻게 변했나?

• 24시간도 채 안 되는 시간(9월 25일과 26일 사이)에 공포와 탐욕 지수 심리 도구는 32로 떨어져 시장의 공포를 나타냈습니다. 이 수치는 2025년 3월 11일 이후 가장 낮은 공포와 탐욕 지수입니다.
• 또한, 이전에 광범위한 공황 상태를 나타냈던 소셜 미디어 심리 지수는 5.37로 하락했습니다.
• 비트코인 점유율은 시장에서 58%로 상승했으며, 이는 사람들이 알트코인을 $BTC로 매도했음을 나타냅니다.
• 주요 시장인 바이낸스 생태계는 전체 암호화폐 시장 하락보다 더 큰 하락(4% 이상)을 경험했습니다.

암호화폐 심리와 공포의 변화가 중요한 이유

먼저, 소매 투자자들은 패닉에 빠져 소형 코인을 대량으로 매도하기 시작합니다. 이는 이러한 토큰들이 더 변동성이 크기 때문입니다.

그런 다음, 알트코인 생태계는 시가총액이 더 얇아지기 때문에 더 많은 고통을 겪게 됩니다. 이렇게 얇아진 시가총액은 더 많은 사람들이 매도하도록 강요하며, 이는 일반적으로 알트코인 가격의 더 빠른 하락으로 이어집니다.

결국, 이러한 투자자들은 매도 수익금을 BTC에 할당하게 됩니다. 이는 BTC가 암호화폐 시장에서 가치 저장소로 간주되기 때문입니다.

이러한 현상은 BTC가 다른 암호화폐 자산보다 더 일관되게 가치를 유지하도록 만들 것입니다.

중요 정보: 시장의 극도의 공포는 급격한 과매도로 이어질 수 있습니다. 예를 들어, 지난 24시간 동안 비트코인 RSI7 모멘텀 지표는 17.67로 하락했습니다.

이 새로운 수준은 반등이 있을 수 있음을 시사합니다. 그러나 과매도가 항상 반등이 임박했다는 것을 의미하지는 않는다는 점을 유의하세요. 이는 단지 암호화폐 시장에 극도의 공포와 매도 압력이 있다는 것을 보여줄 뿐입니다.

오늘의 암호화폐 시장 (기술적 관점)

출처: CoinMarketCap

현재 상황을 정확하게 설명하기 위해 시장 차트의 복잡한 요소들을 단순화해 보겠습니다.

• Bitcoin $BTC: 선두 암호화폐는 약 111,000달러 수준에서 지지선을 유지하고 있습니다. 시장이 또 다른 대규모 폭락을 피하려면, $BTC는 97,000달러-104,000달러 지지 수준을 무너뜨리지 말아야 합니다.
• 총 암호화폐 시가총액: 암호화폐 시가총액은 현재 약 3.75조 달러로, 중요한 피보나치 되돌림 수준입니다. 또 다른 폭락을 피하기 위해서는 이 시가총액 이상을 유지해야 합니다.
• 알트코인: 많은 알트코인이 최근 고점에서 20% 이상 하락했습니다. 알트코인 생태계는 현재 얇은 유동성으로 인해 위험합니다.
• 단기 지표: 투자자와 트레이더들이 많은 암호화폐 자산을 과매도했습니다. 단기적인 반등 가능성이 있습니다. 그러나 실질적인 회복을 결정하는 요소는 거시 경제 데이터입니다.

암호화폐 ETF 요소 (기관 vs. 개인 투자자)

출처: CoinMarketCap

암호화폐 시장이 한 주 내내 좋은 성과를 보이지 못했지만, 모든 것이 암울한 것만은 아닙니다. 최근 암호화폐 시장의 공황 매도 이면에는 비트코인 ETF(상장지수펀드)를 통한 강력한 기관 매수가 있었습니다.

시장에서는 비트코인 ETF에 관한 다음과 같은 통계를 목격하고 있습니다.

• 2025년 9월 12일 비트코인 ETF 투자가 6억 달러 이상 증가했습니다.
• 비트코인 ETF 시장은 순유입액이 놀라운 1,480억 달러에 도달했습니다.

이러한 수치는 일부 개인 투자자들이 포지션을 매도하는 동안 많은 기관 투자자들이 하락장을 매수하고 있음을 나타냅니다.

비트코인 ETF 자금 유입이 중요한 이유

• $BTC는 비트코인 ETF 유입을 통해 장기적으로 안정적인 수요를 확보합니다.
• 이 투자 수단은 청산이 매우 빠르게 이루어지기 때문에 단기적인 시장 폭락을 막지는 못합니다. 그러나 시간이 지남에 따라 가격 하락에 대한 바닥선을 형성합니다.
• 일반 암호화폐 투자와 비트코인 ETF의 서로 다른 방향성은 현재 시장 상황을 보여줍니다. 소매 투자자들은 공포 매도를 하는 반면, 기관 투자자들은 하락장에 매수하고 있습니다.

2025년 10월 암호화폐 시장에서 어떤 일이 일어날 수 있을까요?

현재 암호화폐 시장의 상황에서 투자자들의 마음속에는 근본적인 질문이 있습니다: "10월 암호화폐 시장에서는 어떤 일이 일어날까요?"

다음은 현재 시장 상황을 기반으로 예상할 수 있는 세 가지 시나리오입니다.

최상의 시나리오

• 핵심 PCE 보고서가 인플레이션 완화를 보여줄 것으로 예상되며, 이는 시장에 대한 투자자 신뢰를 회복하는 데 도움이 될 것입니다.
• 공포가 사라지고 투자자 신뢰가 회복되면 청산 사이클이 종료될 것입니다.
• BTC는 104,000달러 지지선 위에서 안정적으로 유지될 것입니다.
• 알트코인 생태계는 가격 반등을 경험할 것으로 예상됩니다.

기본 시나리오

• 혼합된 시장 데이터가 발생하고 있으며, 시장은 계속해서 변동을 보이고 있습니다.
• 비트코인은 $104k에서 $111k 사이에서 횡보할 것으로 예상됩니다.
• 알트코인은 결국 하락세를 멈출 것이지만, 그 가격은 비트코인보다 뒤처질 가능성이 높습니다.

최악의 시나리오

• 핵심 PCE 보고서는 더 높은 인플레이션을 보여줄 것으로 예상되며, 이는 추가적인 시장 변동성과 잠재적인 폭락으로 이어질 수 있습니다.
• 인플레이션 보고서가 높게 나온다면 연방준비제도(Fed)는 금리 인하를 하지 않을 수 있습니다.
• 이런 상황이 발생하면 암호화폐 시장은 추가로 $2B의 청산을 목격할 수 있으며, 이로 인해 알트코인 가격이 10~20% 더 하락할 수 있습니다.

2025년 10월 모든 암호화폐 투자자가 주시해야 할 사항

암호화폐 투자자라면 정보에 기반한 투자 결정을 내리고 수익성을 유지하기 위해 이러한 요소들을 면밀히 모니터링하세요.

• 다음 주요 이벤트: 이는 새로운 공포 수준을 결정할 것입니다. 예를 들어, 실제 인플레이션 수준을 제공하는 미국 핵심 개인소비지출(PCE) 보고서 이벤트가 있습니다.
• 비트코인 새로운 지지선: 비트코인 지지선은 97,000달러와 104,000달러 주변에 형성되어 있습니다.
• 암호화폐 ETF로의 자본 유입: 지속적인 증가는 기관들이 하락에도 불구하고 토큰을 축적하고 있다는 신호입니다.
• 위험한 알트코인 투자: 이러한 토큰들은 시장에 극도의 공포가 닥칠 때 특히 높은 위험을 수반합니다. 꼭 구매해야 한다면, 시장이 안정될 때까지 기다리세요.
• 암호화폐 심리 지수: 지수가 극도의 공포를 나타낼 때, 이는 투자자들이 공황 상태에서 매도하고 있다는 의미입니다. 이러한 극단적인 시기는 특히 장기 트레이더들에게 좋은 매수 기회입니다.

결론

오늘과 이번 주 암호화폐 시장이 하락한 이유는 세 가지 폭풍이 완벽하게 결합되어 시장을 강타했기 때문입니다.

• 연준의 경고로 인한 거시경제적 불확실성과 인플레이션 우려.
• 과도한 레버리지 거래로 인한 11억 달러 이상의 청산.
• 트레이더들이 알트코인을 $BTC나 현금으로 매도하게 만든 시장 심리 지수 붕괴.

시장이 출혈 상태임에도 불구하고 좋은 소식은 기관 투자자들이 비트코인 ETF를 통해 하락장을 매수하고 있다는 것입니다. 이러한 행동은 $BTC에 대한 장기적인 신뢰를 보여줍니다.

한편, PCE 인플레이션 보고서에 기반한 미국 연방준비제도의 다음 움직임이 발표될 때까지 시장은 한동안 변동성이 지속될 수 있습니다.

초보 투자자들은 공황 매도를 하지 마세요. 시장 변동성은 암호화폐 산업의 중요한 측면입니다.

대신 다음과 같은 일을 해야 합니다: 시장 동인을 이해하고, 리스크를 적절히 관리하며, Coinex.com 에서 변동성이 낮은 자산을 구매하고, 과도한 레버리지를 사용하지 마세요.

이 글은 정보 제공 목적으로만 작성되었습니다. 금융 조언으로 받아들이지 마세요.

자주 묻는 질문

오늘 암호화폐 가격이 왜 하락했나요?

오늘 암호화폐 시장은 연준의 경고, 10억 달러 이상의 자산 및 포지션 청산, 그리고 소매 투자자들의 알트코인 패닉 매도로 인해 하락했습니다.

암호화폐에서 청산이란 무엇인가요?

청산은 거래소가 자산 가격에 베팅하기 위해 돈(레버리지)을 빌린 트레이더들의 포지션을 자동으로 종료하는 거래 상황에서 발생합니다.

이러한 시나리오는 트레이더들이 손실을 회복할 수 없기 때문에 발생합니다. 청산은 시장에서 더 많은 암호화폐 매도를 강제합니다.

비트코인이 알트코인보다 더 잘 버티는 이유는 무엇인가요?

비트코인은 시장의 다른 자산보다 유동성이 더 높기 때문에 더 안전한 암호화폐로 간주됩니다. 시장 공포가 심화될 때 트레이더들은 다른 자산에서 비트코인으로 자금을 이동시킵니다.

비트코인 ETF가 폭락을 막을 수 있나요?

비트코인 ETF는 너무 빠르게 발생하는 시장 청산을 즉시 중단시킬 수 없습니다. 그러나 암호화폐 ETF는 폭락에도 불구하고 기관 자금이 계속해서 암호화폐로 유입되도록 보장합니다.

암호화폐 폭락 시 어떻게 해야 하나요?

공포로 인한 포지션 매도를 하지 마세요. 변동성이 낮은 토큰에 투자하세요. 거래를 위한 과도한 레버리지를 피하세요. 주요 BTC 지지 수준에 주의하세요.