Como Analisar Dados de Contrato?
1. Interesse Aberto e Volume de Negociação
Interesse Aberto: O total de posições de todos os mercados futuros na plataforma dentro de um período específico.
Volume de Negociação: O número/valor total de contratos negociados em todos os mercados futuros durante o mesmo período.
Ao comparar dados de interesse aberto e volume de negociação, podemos avaliar a dinâmica de liquidação/fechamento de posições do mercado atual. Se o volume de negociação aumentar enquanto o interesse aberto diminuir durante o mesmo período, isso indica que um número significativo de posições foram fechadas ou liquidadas. Em contraste, quando tanto o volume de negociação quanto o interesse aberto aumentam simultaneamente, isso sinaliza uma forte atividade de mercado na construção de novas posições.
2. Dados de Liquidação
Ao negociar contratos futuros, os investidores são obrigados a manter uma certa porcentagem do valor da posição como margens para manter a posição aberta, conhecida como Margem de Manutenção.
A liquidação forçada acontece quando a margem da posição cai abaixo do nível exigido. Isso geralmente reflete uma maior volatilidade do mercado ou sentimento excessivamente agressivo.
3. Volume de Taker Compra/Venda
Volume de Taker Compra: O volume total de ordens de Compra preenchidas por Takers, ou seja, volume de entrada de capital.
Volume de Taker Venda: O volume total de ordens de Venda preenchidas por Takers, ou seja, volume de saída de capital.
Entender os volumes de compra/venda é essencial para avaliar a demanda do mercado e a pressão de venda. Um grande volume de compra indica um forte sentimento de alta no mercado, enquanto um alto volume de venda sugere um sentimento significativo de baixa, com muitos traders apostando na queda.
4. Proporção Longo/Curto de Traders Individuais (Quantidade)
Após excluir posições mantidas por formadores de mercado, o valor total de posições longas e curtas nos mercados futuros é sempre igual. Uma Proporção Longo/Curto de 150% significa que o número de posições longas é 1,5 vezes maior que o de posições curtas. Isso sugere que há menos indivíduos (principalmente traders institucionais) no lado curto, mas o tamanho médio da posição por indivíduo é maior. Por outro lado, há mais indivíduos (principalmente traders de varejo) no lado longo, mas o tamanho médio da posição por indivíduo é menor.
5. Taxa Média de Base
A taxa média de base refere-se ao resultado numérico obtido pela média das taxas de base de todos os pares de contratos futuros na CoinEx após ponderação. Primeiro, as taxas de base para todos os pares de contratos são ponderadas de acordo com seu interesse aberto, e a taxa média ponderada de base é calculada dividindo a soma das taxas de base ponderadas para todos os pares pela soma do interesse aberto para todos os pares.
A taxa de base é um indicador para determinar a tendência de preço do mercado de futuros em relação ao mercado à vista:
Uma taxa de base positiva e crescente indica um maior prêmio dos futuros em relação aos preços à vista, sinalizando um sentimento de alta no mercado.
Uma taxa de base negativa e decrescente indica um maior desconto dos futuros em relação aos preços à vista, refletindo um sentimento de baixa no mercado.
6. Média de Financiamento
Média de Financiamento = Taxa de Financiamento Líquida / Valor total da posição de todos os mercados de Futuros quando as taxas de financiamento são cobradas, onde Taxa de Financiamento Líquida = A soma das taxas de financiamento pagas cada vez em todos os mercados de Futuros; mais longos que curtos é positivo, mais curtos que longos é negativo, calculado em USD.
A taxa de financiamento é um indicador para medir o sentimento geral no mercado de contratos futuros:
Uma taxa de financiamento positiva e crescente indica que os detentores de posições longas estão pagando aos detentores de posições curtas, sugerindo um sentimento de alta no mercado.
Uma taxa de financiamento negativa e decrescente indica que os detentores de posições curtas estão pagando aos detentores de posições longas, refletindo um sentimento de baixa no mercado.
7. Proporção Longo / Curto (Conta)
Proporção Longo / Curto (Conta): A proporção de contas líquidas longas para as contas líquidas curtas em um momento específico.
Com a Proporção Longo / Curto (Conta), podemos entender as tendências de negociação de traders de varejo e investidores institucionais. Em Futuros, o valor total de posições longas e curtas é sempre igual. Uma Proporção Longo / Curto de 150% significa que o número de contas longas é 1,5 vezes maior que o de contas curtas, o que sugere que os traders curtos são principalmente investidores institucionais que mantêm posições pesadas, enquanto os traders longos são principalmente investidores de varejo com pequenas posições.
8. Proporção Longo / Curto dos Principais Traders (Conta)
Proporção Longo / Curto dos Principais Traders (Conta): A proporção das posições líquidas longas para as posições líquidas curtas dos principais traders neste mercado.
Principais traders referem-se aos 20% melhores traders em termos de tamanho de posição no mercado atual, e cada conta é contada uma vez, independentemente do tamanho da posição.
Na negociação de Futuros, os principais traders frequentemente exibem estratégias disciplinadas e sensibilidade ao mercado, tornando suas posições uma referência útil. No entanto, alguns principais traders e instituições podem usar futuros para proteger posições à vista. Portanto, ainda precisamos conduzir análises independentemente.
Como Visualizar Dados de Contrato?
1. Dados Gerais sobre Mercados de Negociação de Futuros
Na página "Dados de Contrato", você pode verificar a listagem de mercados de Futuros, Classificação de Traders de Futuros, Promoção, mercados Populares e Dados de Contrato.
- Web: Barra de navegação > Conta Futura > Dados de Contrato
- App: CoinEx App > Conta Futura > ícone [···] no canto superior direito > Visão Geral de Futuros
2. Dados de Negociação em Contratos Futuros
Na página "Info de Mercado", você pode verificar Interesse Aberto e Volume de Negociação, Proporção Longo/Curto (Conta), Volume de Taker Compra/Venda e Proporção Longo/Curto dos Principais Traders (Conta).
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