O que é Formação de Mercado Automatizado (AMM)?
Formação de Mercado Automatizado (AMM) é um protocolo que calcula automaticamente preços de compra e venda com base em uma fórmula predefinida para fornecer uma cotação contínua para o mercado. Em termos de mecanismo de negociação, a CoinEx combina AMM com o livro de ordens, e o sistema converte automaticamente o Pool de Liquidez em um livro de ordens.
O AMM da CoinEx permite que cada usuário se torne um Formador de Mercado. Ao adicionar Liquidez ao Pool de Liquidez, os usuários podem compartilhar as taxas de negociação obtidas pela CoinEx.
Sobre o Algoritmo AMM
O AMM da CoinEx utiliza o modelo "Formador de Mercado de Produto Constante", o que significa que os usuários precisam depositar duas criptomoedas diferentes no Pool de Liquidez, e o produto (ou seja, o resultado da multiplicação) dos saldos dos dois tokens permanece constante.
Existem dois algoritmos aplicados pela CoinEx:
1. Algoritmo "Formador de Mercado de Produto Constante Infinito": principalmente adotado em mercados não-stablecoin, por exemplo, CET/USDT. Este algoritmo fornece Liquidez de mercado independentemente de quão alto ou baixo seja o preço.
2. Algoritmo "Formador de Mercado de Produto Constante Finito": principalmente adotado em mercados de stablecoin, por exemplo, USDC/USDT. Este algoritmo fornece Liquidez de mercado em uma faixa de preço específica, melhorando a utilização de capital.
O que é Pool de Liquidez?
Um Pool de Liquidez consiste nos ativos utilizados para AMM. Com base no modelo "Formador de Mercado de Produto Constante", o valor total de cada token em um Pool de Liquidez deve permanecer o mesmo. Provedores de Liquidez (LPs) ganharão 50% das taxas de negociação geradas no pool ao adicionar Liquidez. Os lucros acumulam diariamente no pool e podem ser retirados integralmente ao remover a Liquidez.
Nos mercados AMM, cada par de negociação possui um Pool de Liquidez que contém dois ativos e executa a regra de negociação de ativos, e adição ou remoção de Liquidez.
A regra estipula que o valor total de cada token em um Pool de Liquidez deve permanecer o mesmo. Portanto, a fórmula X × Y = K garante que se a quantidade do token A diminuir, a quantidade do token B deve aumentar proporcionalmente (e vice-versa).
O que é Mercado AMM?
Qualquer mercado que suporte formação de mercado automatizada é um Mercado AMM. O Mercado AMM utiliza um sistema de taxas diferente. VIP não desfruta de quaisquer descontos de taxa, e usar CET para deduzir taxas de transação não está disponível.
| Tipos de Usuário | Taxa em Mercados AMM Não-stablecoin | Taxa em Mercados AMM Stablecoin |
|---|---|---|
| Contas Normais | 0.30% | 0.10% |
| Contas de Formador de Mercado | 0.15% | Maker: 0%, Taker: 0.05% |
Características da Formação de Mercado Automatizado
1. Lucros da formação de mercado automatizada
Após fornecer Liquidez, seus fundos serão depositados no Pool de Liquidez para formação de mercado automatizada. Assim, 50% das taxas de negociação obtidas neste mercado serão distribuídas a todos os provedores de Liquidez de acordo com a proporção do Pool de Liquidez.
2. Acumular lucro diário e retirar tudo de uma vez
Em uma base horária, a receita de taxas de negociação obtida da sua Liquidez será calculada e automaticamente depositada em sua conta AMM. Além disso, as receitas acumuladas serão retiradas ao remover Liquidez do pool.
3. Acesso gratuito, sem taxas adicionais
Você pode fazer transferências em tempo real da conta Spot e conta AMM, adicionando e removendo Liquidez. Em cada mercado, não há limite superior para cada usuário ou taxas adicionais para injetar Liquidez.
Como Lucrar via AMM?
A receita do AMM da CoinEx provém principalmente das taxas de negociação retornadas pela CoinEx. Todos os usuários que fornecem Liquidez ao Pool de Liquidez do AMM podem obter 50% da taxa de negociação no mercado (Observação: A proporção da taxa de negociação do mercado CET é 100%), de acordo com a proporção do Pool de Liquidez.
Tomando CET/USDT como exemplo:
Suponha que o mercado CET/USDT tenha gerado 10.000 USDT em taxas de negociação em uma hora.
Se sua Liquidez representar 1% no Pool de Liquidez CET/USDT durante a hora, você receberá a seguinte receita:
10.000 × 100% × 1% = 100 USDT
10.000 × 100% × 1% = 100 CET
Quais Mercados Suportam AMM?
Atualmente, a CoinEx possui mais de 700 Mercados AMM, por favor clique [AQUI] para saber mais sobre AMM, e visualizar mercados e informações adicionais como Liquidez total, valor de 7 dias, Rendimento Percentual Anual de 7 dias, etc.
Aviso de Risco
Os ativos na Conta AMM serão adicionados ao Pool de Liquidez para formação de mercado automatizada. Devido a flutuações de preço, perdas impermanentes podem ocorrer e a quantidade dos dois ativos pode mudar quando a Liquidez for removida.
A Perda Impermanente diminui se os preços reverterem para sua proporção inicial, e os usuários podem lucrar com o fornecimento de Liquidez ao longo do tempo.
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