Почему Криптовалютный Рынок Падает? Чего Трейдерам Следует Ожидать в Октябре 2025 года

Введение

Последняя неделя сентября стала периодом американских горок для крипторынка. За последние 24 часа рынок снизился более чем на 2%. Это падение увеличило среднее недельное снижение рынка до более чем 8%.

По всему рынку криптоинвесторы паниковали, наблюдая падение своих активов, особенно те, кто был новичком на рынке. Но такие движения не являются ни новыми, ни случайными.

Хотя многие факторы могли способствовать подобным колебаниям в прошлом, вот три основные силы, которые привели к значительному снижению всей рыночной капитализации на этой неделе.

1. Макроэкономические опасения: Криптоинвесторы обеспокоены текущим состоянием экономики США и тем, какие действия это заставит предпринять Федеральную резервную систему.
2. Ликвидации деривативов: На этой неделе многие трейдеры делали ставки на рост цен криптовалют, используя заемные средства. Когда цены на активы упали, многие биржи распродали позиции (закрыли их), и падение усилилось.
3. Изменения в настроениях крипторынка и страх: Опасения по поводу ФРС и ликвидации вызвали панику у трейдеров, и они продавали рискованные альткоины за наличные или $BTC .

В этой статье мы подробно рассмотрим эти факторы для правильного понимания. Вы узнаете больше о том, почему крипторынок сегодня падает, что это означает для ваших инвестиций и на что следует обратить внимание.

Макроэкономический фон: Почему Федеральная резервная система так важна

Источник: CoinMarketCap

Каждый криптотрейдер или инвестор знает, что глобальные рынки (традиционные и крипто) взаимосвязаны. Будь то криптовалюты, акции, облигации или ETF, важные новости, особенно о Федеральной резервной системе США, влияют на все эти инвестиционные инструменты.

Что произошло с Федеральной резервной системой на этот раз?

Недавно Федеральная резервная система (Центральный банк США) снизила процентные ставки. Обычно за этим действием следует рост цен на активы, включая криптоактивы. Однако на этот раз председатель ФРС Джером Пауэлл выступил с двумя важными предупреждениями.

1. Рынок труда США ослабевает, поскольку люди теряют работу, что в свою очередь ослабляет экономику США.
2. Текущая инфляция в США носит упорный характер. Цены на товары и услуги растут быстро.

Эти предупреждения напугали криптоинвесторов, поскольку они предполагали, что США могут приближаться к стагфляции. Стагфляция — это состояние высокого уровня инфляции, которое замедляет экономический рост.

Почему это действие ФРС вызвало падение цен на криптоактивы

Когда Федеральная резервная система снижает процентные ставки, нормой является то, что деньги начинают поступать в высокорисковые активы. Инвесторы занимают средства в погоне за более высокой доходностью, поскольку возврат будет дешевым.

Однако на этот раз инфляция продолжает расти, что заставляет инвесторов с опаской относиться к недавнему ралли на рынке. Они вывели свои средства из рискованных криптоставок и перевели их в более безопасные инвестиционные инструменты.

Ключевое предстоящее событие ФРС, за которым стоит следить

Скоро выйдет любимый показатель инфляции Федеральной резервной системы (отчет CORE PCE). Если отчет укажет на более высокую или горячую инфляцию, это вызовет еще больший страх на рынке, что приведет к распродаже активов инвесторами.

С другой стороны, если отчет будет прохладным, это означает, что уровень инфляции снизился. В этом случае на рынке может произойти возможное ралли облегчения.

Ликвидации деривативов: скрытая сила за резкими падениями

Источник: CoinMarketCap

Одним из основных факторов, вызывающих быстрое падение на крипторынке, является ликвидация деривативов.

Что такое деривативы?

Деривативы — это торговые контракты, такие как бессрочные контракты или фьючерсы. Они позволяют пользователям делать ставки на активы, которыми они не владеют. Эти трейдеры используют кредитное плечо (заемные деньги) для совершения более крупных ставок на эти активы.

Что произошло на рынке деривативов за последние 48 часов?

Вот события, которые произошли на рынке деривативов, приведшие к резкому падению цен на криптовалюты.

• Было ликвидировано более 1 миллиарда долларов в длинных позициях с кредитным плечом.
• Только по позициям Ethereum было ликвидировано более 420 миллионов долларов.
• Альткоины с меньшей капитализацией испытали еще большее падение цен.

Почему ликвидация деривативов имеет значение

При небольшом падении цен на криптовалюты вот основные вещи, которые каждый трейдер должен ожидать.

1. Трейдеры с позициями с кредитным плечом не могут восстановить свои ставки.
2. Криптобиржи автоматически распродадут или ликвидируют их позиции.
3. Жесткие продажи еще больше снизят цены на активы, что приведет к дополнительным ликвидациям.
4. Цикл падения будет продолжать подпитывать сам себя, приводя к резкому снижению цен на криптоактивы.

Крипторынок падает в цене быстрее, чем фондовый рынок, потому что первый более зависим от кредитного плеча.

Важная деталь: BTC может приблизиться к зонам поддержки в 97 тыс. и 104 тыс. долларов. Если поддержка не удержится, рынок может увидеть вынужденные ликвидации на сумму до 2 миллиардов долларов.

Страх и обвал настроений на крипторынке

Источник: CoinMarketCap

Два значимых фактора, которые влияют на рыночные цены, — это технические индикаторы (графики и числа) и психология.

Что изменилось в настроениях крипторынка на этой неделе?

• Менее чем за 24 часа (между 25 и 26 сентября) индекс страха и жадности упал до 32, сигнализируя о страхе на рынке. Это самый низкий показатель индекса страха и жадности с 11 марта 2025 года.
• Более того, настроение в социальных сетях, которое ранее указывало на широкомасштабную панику, упало до 5,37.
• Доминирование биткоина на рынке выросло до 58%, что указывает на то, что люди продавали свои альткоины за $BTC.
• Экосистема Binance, ведущая на рынке, испытала более значительное падение (более 4%), чем общее падение крипторынка.

Почему изменение настроений и страха на крипторынке имеет значение

Сначала розничные инвесторы начинают паниковать и массово распродавать свои монеты с меньшей капитализацией, поскольку эти токены более волатильны.

Затем экосистема альткоинов начинает страдать сильнее, поскольку их рыночная капитализация становится тоньше. Это истончение рыночной капитализации заставит больше людей продавать, что приведет к более быстрому снижению цен на альткоины в целом.

В конечном итоге эти инвесторы будут направлять выручку от своих распродаж в BTC, поскольку он считается средством сохранения стоимости на криптовалютном рынке.

Это явление приведет к тому, что BTC будет сохранять свою стоимость более стабильно, чем другие криптоактивы.

Важная информация: Крайний страх на рынке может привести к быстрой распродаже. Например, за последние 24 часа индикатор импульса Bitcoin RSI7 упал до 17,67.

Этот новый уровень предполагает, что может произойти отскок. Однако обратите внимание, что перепроданность не всегда означает, что отскок неизбежен. Это просто показывает, что на крипторынке присутствуют крайний страх и давление продаж.

Крипторынок сегодня (технический взгляд)

Источник: CoinMarketCap

Давайте упростим сложные компоненты рыночных графиков, чтобы точно объяснить текущую ситуацию.

• Биткоин $BTC: Ведущая криптовалюта удерживает поддержку около 111 тыс. долларов. Чтобы избежать еще одного крупного обвала, $BTC не должен пробить уровни поддержки 97–104 тыс. долларов.
• Общая капитализация крипторынка: Капитализация крипторынка в настоящее время составляет около 3,75 триллиона долларов, что является значительным уровнем коррекции Фибоначчи. Она должна оставаться выше этой отметки, чтобы избежать еще одного обвала.
• Альткоины: Многие альткоины упали более чем на 20% от своих недавних максимумов. Экосистема альткоинов рискованна из-за ее текущей низкой ликвидности.
• Краткосрочные индикаторы: Инвесторы и трейдеры перепродали многие криптоактивы. Существует вероятность краткосрочного отскока. Однако фактором, который определит реальное восстановление, являются макроэкономические данные.

Фактор крипто-ETF (институциональные против розничных инвесторов)

Источник: CoinMarketCap

Хотя крипторынок не показывал хороших результатов всю неделю, не всё так мрачно. За недавней панической распродажей на крипторынке стоят сильные институциональные покупки через биткоин-ETF (биржевые инвестиционные фонды).

Рынок наблюдает следующую статистику по биткоин-ETF.

• Инвестиции в биткоин-ETF увеличились более чем на 600 миллионов долларов 12 сентября 2025 года.
• Рынок биткоин-ETF достиг ошеломляющих 148 миллиардов долларов чистых притоков.

Эти цифры указывают на то, что многие институциональные инвесторы покупают на спадах, в то время как некоторые розничные трейдеры продают свои позиции.

Почему приток в биткоин-ETF имеет значение

• $BTC получает стабильный долгосрочный спрос через притоки в биткоин-ETF.
• Этот инвестиционный инструмент не предотвращает краткосрочные обвалы рынка, поскольку ликвидации происходят очень быстро. Однако они создают дно для падения цен со временем.
• Разные направления обычных криптоинвестиций и биткоин-ETF показывают текущее состояние рынка. Розничные инвесторы паникуют и продают, в то время как институциональные инвесторы покупают на спаде.

Что может произойти дальше на крипторынке в октябре 2025 года?

С учетом текущих событий на криптовалютном рынке, в умах инвесторов возникает фундаментальный вопрос: "Что произойдет на крипторынке в октябре?"

Вот три возможных сценария, которые можно ожидать от рынка, исходя из его текущего состояния.

Оптимистичный сценарий

• Ожидается, что отчет Core PCE покажет охлаждение инфляции, что поможет восстановить доверие инвесторов к рынку.
• Цикл ликвидации закончится, когда страх уйдет и вернется доверие инвесторов.
• BTC останется стабильным выше зоны поддержки в 104 тыс. долларов.
• Ожидается, что экосистема альткоинов испытает ценовое ралли облегчения.

Базовый сценарий

• Появление смешанных рыночных данных; рынок продолжает колебаться.
• Ожидается, что биткоин будет двигаться в боковом диапазоне между 104 и 111 тыс. долларов.
• Альткоины в конечном итоге перестанут падать, но их цены, вероятно, будут отставать от биткоина.

Пессимистичный сценарий

• Ожидается, что отчет Core PCE покажет более высокую инфляцию, что может привести к дальнейшей волатильности рынка и потенциальным обвалам.
• Федеральная резервная система может не снизить процентные ставки, если отчет по инфляции будет неблагоприятным.
• Если это произойдет, на крипторынке может произойти еще $2 млрд ликвидаций, что приведет к падению цен альткоинов еще на 10-20%.

На что должен обратить внимание каждый криптоинвестор в октябре 2025 года

Если вы криптоинвестор, обязательно внимательно следите за этими факторами, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения и оставаться в прибыли.

• Следующие ключевые события: Они определят новые уровни страха. Например, отчет Core PCE Соединенных Штатов, который показывает реальные уровни инфляции.
• Новые уровни поддержки Биткоина: Уровни поддержки Биткоина около $97 тыс. и $104 тыс.
• Приток капитала в крипто-ETF: Постоянное увеличение будет указывать на то, что институциональные инвесторы накапливают токены, несмотря на падение.
• Рискованные инвестиции в альткоины: Эти токены несут высокие риски, особенно когда на рынках царит крайний страх. Если вы хотите их купить, дождитесь стабилизации рынка.
• Индекс настроений крипторынка: Когда индекс показывает крайний страх, это означает, что инвесторы продают в панике. Эти экстремальные моменты — хорошие возможности для покупки, особенно для долгосрочных трейдеров.

Заключение

Крипторынок падает сегодня и на этой неделе из-за идеального сочетания трех штормов, обрушившихся на него.

• Предупреждения ФРС создали макроэкономическую неопределенность и страхи инфляции.
• Ликвидации на сумму более $1,1 млрд из-за чрезмерно leveraged-торговли.
• Обвал индекса настроений, который заставил трейдеров продавать свои альткоины за $BTC или наличные.

Хорошая новость, несмотря на кровоточащее состояние рынка, заключается в том, что институциональные инвесторы покупают на падениях через Bitcoin ETF. Это действие сигнализирует о долгосрочной уверенности в $BTC.

Между тем, рынок может оставаться волатильным некоторое время, пока не будет объявлен следующий шаг Федеральной резервной системы США на основе отчета об инфляции PCE.

Начинающим инвесторам: не продавайте в панике. Волатильность рынка — значительный аспект криптовалютной индустрии.

Вот что вам следует делать вместо этого: понимать движущие силы рынка, правильно управлять рисками, покупать менее волатильные активы на Coinex.com и не использовать чрезмерный леверидж.

Мы написали эту статью исключительно в информационных целях. Пожалуйста, не воспринимайте ее как финансовый совет.

Часто задаваемые вопросы

Почему сегодня падает крипта?

Криптовалютный рынок падает сегодня из-за предупреждений от ФРС, ликвидаций активов и позиций на сумму более $1 млрд, а также панических продаж альткоинов розничными инвесторами.

Что такое ликвидации в крипто?

Ликвидации происходят в торговых ситуациях, когда биржи автоматически закрывают позиции трейдеров, которые занимают деньги (используют леверидж) для ставок на цены активов.

Этот сценарий происходит, потому что трейдеры не могут покрыть свои убытки. Ликвидация вынуждает продавать больше криптовалюты на рынке.

Почему Биткоин держится лучше, чем альткоины?

Биткоин считается более безопасной криптовалютой, поскольку он более ликвиден, чем другие активы на рынке. Трейдеры перемещают средства из других активов в Биткоин, когда страх на рынке усиливается.

Могут ли Bitcoin ETF остановить обвалы?

Bitcoin ETF не могут мгновенно остановить рыночные ликвидации, потому что они происходят слишком быстро. Однако крипто-ETF обеспечивают продолжение притока институциональных денег в криптовалюту, несмотря на обвалы.

Что делать при обвале криптовалюты?

Не продавайте из паники. Инвестируйте в токены с меньшей волатильностью. Избегайте чрезмерного использования левериджа для торговли. Обращайте внимание на основные уровни поддержки BTC.