BlockBeats News, 22 августа: На следующей неделе мировой рынок столкнется с рядом рисковых событий, включая эскалацию санкций США против Ирана, первое выступление председателя ФРС Пауэлла на симпозиуме центральных банков в Джексон-Хоул, публикацию данных по инфляции PCE в США за июль и отчет о доходах Nvidia, которые могут стать ключевыми переменными, влияющими на динамику рисковых активов.

На этой неделе рост доходности долгосрочных облигаций США вызвал обеспокоенность рынка. После того как Министерство финансов увеличило объем выкупа долгосрочных казначейских облигаций, давление на рынок облигаций несколько ослабло. Тем не менее, инвесторы продолжают следить за бюджетным дефицитом США, инфляцией и развитием событий на Ближнем Востоке.

На фоне опасений по поводу устойчивости государственного долга США, ослабления доллара и расширения программы выкупа облигаций Министерством финансов, спотовая цена на золото на этой неделе преодолела отметку в 4600 долларов за унцию, показав рост третью неделю подряд и достигнув максимума около 4632 долларов в пятницу. Аналитики полагают, что если золото уверенно закрепится выше 4600 долларов, следующей целью может стать отметка 4680 или даже 4700 долларов.

На следующей неделе отношения между США и Ираном станут главным фокусом внимания рынка. Министр финансов США Мнучин заявил, что администрация Трампа объявит о новых санкциях против Ирана в понедельник. Ранее Трамп предупредил, что любая страна, оказывающая поддержку Ирану, может столкнуться с экономическими последствиями. Тем временем продолжающиеся перебои в судоходстве в Ормузском проливе и риски для поставок энергоносителей способствуют росту цен на нефть.

Что касается ФРС, то с 27 по 29 августа пройдет симпозиум центральных банков в Джексон-Хоул, где 28 августа выступит председатель ФРС Пауэлл. Рынок ожидает сигналов относительно будущего курса процентных ставок и надеется, что он сможет ослабить недавнее давление на рынок облигаций США.

В настоящее время рынок ожидает, что вероятность снижения ставки ФРС в сентябре несколько снизилась. Трейдеры будут следить за позицией Пауэлла относительно целевого показателя инфляции в 2%, долгосрочных процентных ставок и структуры денежно-кредитной политики.

Что касается экономических данных, на следующей неделе будет опубликован базовый индекс цен PCE в США за июль — ключевой индикатор инфляции, на который ориентируется ФРС. Рынок ожидает роста базового PCE на 0,2% в месячном исчислении. Если данные превзойдут ожидания, это может ослабить ожидания по снижению ставки и оказать давление на золото; если они окажутся ниже ожиданий, это может дополнительно подтолкнуть цену драгоценного металла вверх.

Кроме того, на следующей неделе будут опубликованы пересмотренные данные по ВВП США за второй квартал, заказы на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия и пересмотренные данные по количеству рабочих мест вне сельского хозяйства.

Что касается корпоративного сектора, отчет о доходах Nvidia (NVDA) станет центральным событием для фондового рынка США. В последнее время технологические акции находились под давлением: индекс Nasdaq упал на этой неделе примерно на 2%, а сектор полупроводников снизился более чем на 4%. Рынок будет следить за заявлениями Nvidia об устойчивости инвестиций в инфраструктуру ИИ, прогрессе в разработке чипа Rubin и ситуации с бизнесом в Китае.

Аналитики полагают, что если результаты Nvidia продолжат укреплять ожидания роста ИИ, это может стать ключевым катализатором для движения индекса S&P 500 к отметке 8000 пунктов; однако, если показатели или прогнозы не оправдают ожиданий, это может усилить давление на технологический сектор.