BlockBeats News, 30 августа: вслед за финансовым отчетом Serenity компания подробно изложила свой оптимистичный взгляд на эру кремниевой фотоники и крупносерийного CPO в 2027–2028 годах.

Сегмент подключаемых модулей (Pluggable Module): компания JBL подтвердила наличие заказов на 1.6T LRO в первой половине 2027 года и наращивание объемов во второй половине, что потенциально может обслуживать нескольких гиперскейлеров облачных вычислений. Кроме того, 3 производителя модулей проводят оценку, а еще 3 занимаются оценкой поставок;

Сегмент эталонных проектов (Reference Design): Gracecore SCALE подтвердила, что среди клиентов могут быть AMD и другие гиперскейлеры облачных вычислений, использующие CPO;

Сегмент внешних источников света и оптоэлектронных модулей (External Light Source and Opto-Engine): подтвердили участие POET, O-Net, SemiNex, а AEVA рассматривается как потенциальный партнер.

Оптический ввод-вывод 2028 года (Optical I/O): Ayar Labs подтвердила потенциальную интеграцию с AMD, Alchip, ASIC для гиперскейлеров облачных вычислений и NVIDIA NVLink, при этом Marvell Celestial, Lightmatter и Lightelligence указаны в качестве потенциальных клиентов; одновременно с этим возможны проекты Apple по носимым устройствам следующего поколения и другие проекты, связанные с TFLN.

Serenity сослалась на данные Goldman Sachs, заявив, что общий адресный рынок CPO вырастет с околонулевого уровня до примерно 91 миллиарда долларов к 2028 году. Morgan Stanley определил Sivers наряду с LITE и COHR в качестве ключевых поставщиков лазеров для CPO. Однако критика Sivers со стороны Serenity столь же остра. Компания не смогла четко разъяснить западным и американским институтам экономический масштаб наращивания оптических мощностей в 2027–2028 годах. Sivers следует позиционировать себя как глобальную высокорастущую компанию в сфере лазерной оптики следующего поколения, ориентированную на гиперскейлеров облачных вычислений, а не руководствоваться ретроспективными показателями «текущей низкой выручки и продолжающихся убытков». Sivers следует рассматривать как высокоэластичный актив для рынка оптических коммутаторов 1.6T и CPO в 2027–2028 годах.