Vadeli (Sözleşmeli) Verileri Nasıl Analiz Edilir?
1. Açık Pozisyon ve İşlem Hacmi
Açık Pozisyon: Belirli bir dönemde, platform genelindeki tüm vadeli piyasalardaki toplam açık pozisyon sayısı veya değeri.
İşlem Hacmi: Aynı dönemde vadeli piyasalarda işlem gören sözleşmelerin toplam sayısı veya değeri.
Açık pozisyon ve işlem hacmi verileri birlikte değerlendirilerek, mevcut piyasa koşullarındaki pozisyon tasfiyesi veya kapanış eğilimleri analiz edilebilir.
Eğer işlem hacmi artarken açık pozisyon azalırsa, bu durum çok sayıda pozisyonun kapatıldığını veya tasfiye edildiğini gösterir.
Buna karşılık, hem işlem hacmi hem de açık pozisyon aynı anda artıyorsa, bu durum piyasada yeni pozisyonların açıldığını ve güçlü bir işlem aktivitesinin olduğunu gösterir.
2. Tasfiye (Likiditasyon) Verileri
Vadeli sözleşmelerle işlem yaparken, yatırımcıların pozisyonlarını açık tutabilmek için pozisyon değerinin belirli bir yüzdesini marj olarak tutmaları gerekir. Bu oran, Sürdürme Marjı olarak adlandırılır.
Zorunlu tasfiye, pozisyon marjı gerekli seviyenin altına düştüğünde gerçekleşir. Bu durum genellikle artan piyasa oynaklığını veya aşırı agresif yatırımcı davranışlarını yansıtır.
3. Taker Alım/Satım Hacmi
Taker Alım Hacmi: Taker’lar tarafından karşılanan alım emirlerinin toplam hacmi, yani piyasaya giriş yapan sermaye hacmi.
Taker Satım Hacmi: Taker’lar tarafından karşılanan satım emirlerinin toplam hacmi, yani piyasadan çıkan sermaye hacmi.
Alım ve satım hacimlerini analiz etmek, piyasa talebini ve satış baskısını ölçmek açısından önemlidir.
Yüksek alım hacmi, piyasada güçlü bir yükseliş beklentisini; yüksek satış hacmi ise yatırımcıların önemli ölçüde kısa pozisyon aldığına ve düşüş beklentisine işaret eder.
4. Bireysel Yatırımcı Long/Short Oranı (Pozisyon)
Piyasa yapıcıları tarafından tutulan pozisyonlar hariç tutulduğunda, vadeli piyasalardaki long ve short pozisyonların toplam değeri her zaman eşittir. %150 Long/Short Oranı, long pozisyonların sayısının short pozisyonların 1,5 katı olduğu anlamına gelir. Bu durum, short tarafta daha az bireyin (çoğunlukla kurumsal yatırımcılar) olduğunu, ancak birey başına ortalama pozisyon büyüklüğünün daha büyük olduğunu gösterir. Tersine, long tarafta daha fazla birey (çoğunlukla bireysel yatırımcılar) bulunur, ancak birey başına ortalama pozisyon büyüklüğü daha küçüktür.
5.Ortalama Baz Oranı
Ortalama baz oranı, CoinEx'teki tüm sürekli sözleşme çiftlerinin baz oranlarının, açık pozisyonlarına göre ağırlıklandırılarak hesaplanan ortalamasını ifade eder. İlk olarak, tüm sözleşme çiftlerinin baz oranları açık pozisyon büyüklüklerine göre ağırlıklandırılır. Ağırlıklı ortalama baz oranı, tüm çiftlerin ağırlıklı baz oranlarının toplamının, tüm çiftlerin açık pozisyonlarının toplamına bölünmesiyle elde edilir.
Baz oranı, vadeli piyasanın spot piyasaya göre fiyat trendini belirlemek için bir göstergedir:
- Pozitif ve artan bir baz oranı, vadeli işlemlerin spot fiyatlara göre daha yüksek primli olduğunu gösterir ve piyasada yükseliş eğilimini işaret eder.
- Negatif ve azalan bir baz oranı, vadeli işlemlerin spot fiyatlara göre daha büyük iskontolu olduğunu gösterir ve piyasada düşüş eğilimini yansıtır.
6. Ortalama Finansal Oran
Ortalama Finansal Oran = Net Finansman Ücreti / Finansman ücretleri tahsil edildiğinde tüm vadeli piyasaların toplam pozisyon değeri.
Burada, Net Finansman Ücreti = Tüm vadeli piyasalarda ödenen finansman ücretlerinin toplamıdır. Long pozisyonlar short pozisyonlardan fazlaysa pozitif, short pozisyonlar long pozisyonlardan fazlaysa negatif olup USD cinsinden hesaplanır.
Finansal oran, sürekli sözleşme piyasasındaki genel duyarlılığı ölçmek için kullanılır:
- Pozitif ve yükselen bir finansal oran, long pozisyon sahiplerinin short pozisyon sahiplerine ödeme yaptığını gösterir ve piyasada yükseliş eğilimini işaret eder.
- Negatif ve azalan bir finansal oran, short pozisyon sahiplerinin long pozisyon sahiplerine ödeme yaptığını gösterir ve piyasada düşüş eğilimini yansıtır.
7. Long / Short Oranı (Hesap)
Long / Short Oranı (Hesap), belirli bir zamanda net long hesapların net short hesaplara oranını ifade eder. Bu oran sayesinde bireysel ve kurumsal yatırımcıların işlem eğilimlerini anlayabiliriz. Vadeli işlemlerde long ve short pozisyonların toplam değeri her zaman eşittir. %150 Long / Short Oranı, long hesapların sayısının short hesapların 1,5 katı olduğu anlamına gelir. Bu durum, short işlem yapanların ağırlıklı olarak büyük pozisyonlar tutan kurumsal yatırımcılar olduğunu, long işlem yapanların ise çoğunlukla küçük pozisyonlara sahip bireysel yatırımcılar olduğunu gösterir.
8. En İyi Yatırımcı Long / Short Oranı (Hesap)
En İyi Yatırımcı Long / Short Oranı (Hesap), bu piyasadaki en iyi yatırımcıların net long pozisyonlarının net short pozisyonlarına oranıdır.
En iyi yatırımcı, mevcut piyasada pozisyon büyüklüğüne göre en iyi %20’lik dilimde yer alan yatırımcıları ifade eder. Pozisyon büyüklüğüne bakılmaksızın her hesap bir kez sayılır.
Vadeli işlem ticaretinde, en iyi yatırımcılar genellikle disiplinli stratejiler ve piyasa duyarlılığı sergiler; bu da pozisyonlarını yararlı bir referans haline getirir. Ancak bazı en iyi yatırımcılar ve kurumlar, spot pozisyonları hedge etmek amacıyla vadeli işlemleri kullanabilirler. Bu nedenle analizlerimizi bağımsız ve dikkatli yapmamız gerekir.
Vadeli (Sözleşmeli) Verileri Nasıl Görüntülenir?
1. Vadeli İşlem Piyasalarına İlişkin Genel Veriler
"Vadeli (Sözleşmeli) Veri" sayfasında, Vadeli piyasaların listesini, Vadeli İşlem Yatırımcıları Sıralamasını, Promosyonu, Popüler Piyasaları ve Vadeli (Sözleşmeli) Verileri kontrol edebilirsiniz.
- Web: Gezinme çubuğu > Vadeli Hesap > Vadeli (Sözleşmeli) Veri
- Uygulama: CoinEx Uygulaması > Vadeli Hesap > Sağ üst köşedeki [···] simgesi > Vadeli Genel Bakış
2. Vadeli Sözleşmelerdeki İşlem Verileri
"Piyasa Bilgisi" Sayfasında, Açık Pozisyon ve İşlem Hacmi, Uzun/Kısa Oranı (Hesap), Taker Alım/Satım Hacmi ve En İyi Yatırımcı Uzun/Kısa Oranı (Hesap) bilgilerini kontrol edebilirsiniz.
- Web: Gezinme çubuğu > Vadeli Hesap > Piyasa Bilgisi > Vadeli (Sözleşmeli) Veri
- Uygulama: CoinEx Uygulaması > Vadeli Hesap > Sağ üst köşedeki [···] simgesi > Vadeli (Sözleşmeli) Veri