Arbitrage và Cryptocurrency Arbitrage là gì?

Arbitrage là gì?

Arbitrage là một từ ưa thích, nhưng về cơ bản nó là một quá trình khá đơn giản. Đó chỉ là kỹ thuật thu lợi nhuận từ sự khác biệt về giá về cơ bản là cùng một thứ. Kinh doanh chênh lệch giá là việc mua và bán đồng thời cùng một mặt hàng trên các thị trường riêng biệt để kiếm lợi nhuận từ những thay đổi nhỏ trong giá niêm yết của tài sản. Nó tận dụng các biến động giá ngắn hạn trong các sản phẩm tài chính giống hệt nhau hoặc có thể so sánh được ở các thị trường hoặc hình thức khác nhau. Một nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể kiếm lợi nhuận từ các mức giá thị trường khác nhau cho cùng một loại hàng hóa với một số rủi ro nhỏ.

Arbitrage trong cuộc sống hàng ngày

Ví dụ, có một thành phố tên là Golden Land và có nhiều chợ khác nhau ở Golden Land. Evespring Marketplace là khu chợ ở Golden Land, Evespring được biết đến là khu chợ cam. Ở chợ Evespring, một quả cam có giá 1 USD.

Một khu chợ khác ở Golden Land là chợ Fruitmart, đây cũng là chợ cam. Một quả cam có giá 1.50 USD tại chợ Fruitmart. Trong trường hợp này, Cam ở Evespring và Fruitmart giống nhau và có giá trị tiêu thụ như nhau.

Là một người buôn bán trái cây, bạn sẽ muốn mua cam ở Evespring, nơi bạn có thể mua một quả cam với giá 1 USD. Bạn muốn bán những quả cam bạn đã mua ở Evespring tại một thị trường đắt đỏ, chẳng hạn như chợ Fruitmart, nơi một quả cam có giá 1 USD 50 cents (1.50 USD). Là một nhà kinh doanh trái cây thành công, bạn sẽ thích đến chợ Evespring để mua số lượng lớn cam với giá một đô la cho mỗi quả cam và sau đó bán chúng với giá một USD 50 cents (1.50 USD) tại chợ Fruitmart. Theo quy trình này, người bán trái cây kiếm được 50 cents cho mỗi quả cam được bán tại Fruitmart.

Hạn chế của Arbitrage

Nếu một số thương gia trái cây sử dụng quy trình chênh lệch giá và lặp lại quy trình này nhiều lần để duy trì lợi nhuận, nguồn cung cam trên thị trường Fruitmart sẽ tăng lên. Tuy nhiên, nhu cầu tại chợ Evespring sẽ tăng do các thương nhân trái cây sẽ tiếp tục mua từ chợ Evespring và bán tại chợ Fruitmart.

Điều chắc chắn sẽ xảy ra là nhu cầu cam trên thị trường Evespring sẽ tăng lên và giá cam cũng tăng theo. trong khi giá cam sẽ giảm tại chợ Fruitmart do cung vượt cầu. Luật cung và cầu áp dụng ở đây; khi nguồn cung cam tăng lên trên thị trường Fruitmart, giá cam sẽ giảm.

Lấy cam ra khỏi bức tranh mà bạn vừa tạo, bạn có thể tận dụng cơ hội chênh lệch giá chênh lệch giá giữa cùng loại cổ phiếu, tiền điện tử và tiền pháp định trên nhiều sàn giao dịch.

Cryptocurrency Arbitrage là gì?

Cryptocurrency Arbitrage là một kỹ thuật tài chính đòi hỏi thu lợi từ chênh lệch giá bằng cách mua và bán tiền điện tử. Khi có sự khác biệt đáng kể về giá giữa các sàn giao dịch, cơ hội kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử sẽ phát sinh. Điều này có thể xảy ra khi các điều kiện thị trường đột ngột thay đổi hoặc khi giá của một sàn giao dịch tụt hậu so với các sàn khác. Các nhà giao dịch chênh lệch giá tận dụng chênh lệch giá tiền điện tử để kiếm lợi nhuận. Sự khác biệt về giá có thể ở các sàn giao dịch tiền điện tử hoặc thậm chí là các địa điểm. Tuy nhiên, kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử có thể gặp rủi ro nếu không được tính toán kỹ lưỡng và có thể lấy đi vốn của nhà giao dịch.

Các loại Cryptocurrency Arbitrage

1. Cross-Exchange Arbitrage

Giá của một số loại tiền điện tử thay đổi từ sàn giao dịch này sang sàn giao dịch khác, sự khác biệt là rất nhỏ. Các nhà giao dịch phân xử tiền điện tử tận dụng chênh lệch giá của các sàn giao dịch này để kiếm lợi nhuận. Ví dụ: nếu giá bitcoin trên CoinEx thấp hơn một chút so với giá bitcoin trên Binance, một nhà giao dịch chênh lệch giá có thể tận dụng chênh lệch giá bitcoin giữa Binance và CoinEx để kiếm lợi nhuận. Nhà giao dịch chênh lệch giá có thể chỉ cần mua bitcoin với số lượng lớn từ CoinEx, nạp đến Binance và bán.

2. Spatial Arbitrage

Giá của tiền điện tử cũng thay đổi một chút từ vị trí này sang vị trí khác, các nhà giao dịch chênh lệch giá tận dụng cơ hội này để kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá vị trí. Ví dụ: nếu giá của một loại tiền điện tử ở Trung Quốc thấp hơn một chút so với giá của cùng loại tiền điện tử đó ở Hoa Kỳ. Một nhà giao dịch chênh lệch giá có thể tận dụng chênh lệch giá và mua số lượng lớn tiền điện tử đó từ Trung Quốc và bán tiền điện tử ở Hoa Kỳ.

 3. Triangular Arbitrage

Trong triangular arbitrage, giá của một loại tiền điện tử được sử dụng để dự đoán giá của một loại tiền điện tử khác. Phương pháp này có thể được sử dụng để kiếm lợi nhuận bằng cách đổi một loại tiền điện tử này lấy một loại tiền điện tử khác và sau đó bán loại tiền điện tử thứ hai với giá cao hơn. Mục tiêu của chênh lệch giá tam giác là kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá giữa hai loại tiền điện tử.

Hạn chế của Cryptocurrency Arbitrage

• Vốn lớn cần thiết để tạo ra lợi nhuận

Một nhà giao dịch cần có số vốn ban đầu lớn để kiếm được lợi nhuận hợp lý từ việc tận dụng chênh lệch giá trong các giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử, điều mà nhiều nhà giao dịch chênh lệch giá mới không xem xét. 

• Sàn giao dịch giới hạn rút tiền

Do quy định về tiền điện tử nhằm giảm rửa tiền thông qua tiền điện tử, các sàn giao dịch tập trung áp đặt các giới hạn rút tiền. Để một nhà giao dịch chênh lệch giá có thể sinh lãi nhiều hơn, nhà giao dịch phải giao dịch với số tiền lớn nhưng hầu hết các sàn giao dịch tập trung đều đặt giới hạn rút tiền cho các nhà giao dịch.

•  Cạnh tranh Arbitrage

Có nhiều nhà giao dịch phân xử đang tìm kiếm cơ hội chênh lệch giá, điều này có thể gây ra biến động về khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch và thị trường tiền điện tử vật lý khác nhau. Điều này làm giảm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá.

• Phí rút tiền và giao dịch

Phí giao dịch và rút tiền là một trong những trở ngại lớn trong kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử. Vì các nhà kinh doanh chênh lệch giá thường kiếm được lợi nhuận thấp nên bất kỳ khoản phí giao dịch, phí trao đổi, phí giao dịch hoặc phí rút tiền nào cũng có thể làm giảm khả năng sinh lời của chênh lệch giá và đôi khi gây ra thua lỗ. 

• Thiếu khối lượng giao dịch trên tiền điện tử

Trước khi tận dụng cơ hội chênh lệch giá, nhà giao dịch chênh lệch giá phải xác định xem có đủ khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch tương ứng để thực hiện giao dịch hiệu quả hay không. Do khối lượng giao dịch thấp, tiền điện tử có thể và thường xuyên bị hủy niêm yết khỏi các sàn giao dịch.

 Kết luận

Tóm lại, các nhà kinh doanh chênh lệch giá hầu hết đều thành công trong việc thực hiện các giao dịch kinh doanh chênh lệch giá và thu được lợi nhuận. Bất kể, đó là một thủ tục phức tạp và rủi ro và có khả năng một nhà kinh doanh chênh lệch giá có thể thua lỗ do phí giao dịch, phí giao dịch, phí rút tiền và thiếu khối lượng giao dịch.

Khi bạn cộng thêm những khó khăn liên quan đến việc cố gắng kiếm được ít lợi nhuận bằng cách tận dụng chênh lệch giá, thật khó để đi đến một kết luận lý tưởng rằng kinh doanh chênh lệch giá tiền điện tử là một cách kiếm tiền lý tưởng và không có rủi ro nào liên quan đến quá trình này.