BlockBeats tin tức, ngày 10 tháng 6, tổ chức nghiên cứu độc lập SemiAnalysis, chuyên về lĩnh vực bán dẫn, cơ sở hạ tầng AI và trung tâm dữ liệu, hôm nay đã công bố ghi chú nghiên cứu đa lĩnh vực mới nhất, với kết luận cốt lõi chỉ ra sự chậm trễ đáng kể ở hai lộ trình công nghệ chính của trung tâm dữ liệu AI.

Thứ nhất, kiến trúc 800VDC gốc của NVIDIA bị trì hoãn giao hàng đáng kể. Báo cáo cho biết, thiết kế nguồn điện một đầu 800VDC mà NVIDIA dự định triển khai quy mô lớn đã bị lùi thời gian giao hàng sang năm 2028. Mặc dù giải pháp DC cao áp 400VDC vẫn được tiến hành theo kế hoạch, nhưng các hyperscaler (nhà cung cấp đám mây siêu quy mô) hiện có xu hướng tiếp tục sử dụng giải pháp điện áp thấp đã hoàn thiện hoặc chuyển dần sang 400VDC, thay vì vội vàng chuyển sang 800VDC. Báo cáo chỉ ra rằng, lợi ích biên của 800VDC trong việc cung cấp điện lưới và nâng cao hiệu suất hiện tại không đủ để bù đắp độ phức tạp của nó, khiến ngành tạm thời giảm tốc độ.

Thứ hai, tốc độ sản xuất và giao hàng CPO (Co-Packaged Optics) chậm lại. Dự báo sản lượng CPO năm 2027 thấp hơn đáng kể so với dự đoán thị trường trước đây, thời điểm sản xuất quy mô lớn có thể bị lùi sang năm 2028 hoặc thậm chí 2029. Sản lượng giao hàng của switch Scale-out CPO đối mặt với rủi ro điều chỉnh giảm, các nút thắt chính là tỷ lệ kết nối quang engine, độ khó tích hợp ASIC và chi phí kinh tế tổng thể. Hiện tại, trong điều kiện lạc quan, tỷ lệ kết nối quang engine đạt khoảng 95%, nhưng sản lượng CPO trên mỗi ASIC vẫn rất hạn chế.

SemiAnalysis cho biết, sản phẩm 400VDC dự kiến bắt đầu tăng sản lượng từ quý 2 năm 2026, và sẽ có sự tăng trưởng rõ rệt vào năm 2027; một số dự án NPO (Near Package Optics) có thể được đẩy nhanh tiến độ. Tuy nhiên, điểm bất lợi là việc giao hàng Sidecar phụ thuộc vào các nền tảng mới như Rubin Ultra / Kyber sẽ bị lùi sang cửa sổ năm 2028, gây áp lực lên các nhà cung cấp nguồn điện, switch và module quang liên quan. SemiAnalysis có thái độ tương đối tích cực đối với các công ty như Amphenol, Vertiv, Legrand, trong khi thận trọng hơn với Lumentum, Himax, Navitas, Wolfspeed, v.v.