BlockBeats tin tức, ngày 12 tháng 6, cổ phiếu Micron Technology đóng cửa tăng mạnh 11,7% vào thứ Năm, kéo theo sự phục hồi ổn định của ngành chip nhớ toàn cầu, kỳ vọng về tính bền vững của chu kỳ bộ nhớ lại tăng lên.

Các nhà phân tích của Morgan Stanley cho biết, đợt điều chỉnh này giống như một đợt thoái lui theo chu kỳ trong giai đoạn tăng trưởng hơn là sự đảo ngược xu hướng. Họ chỉ ra rằng việc xây dựng cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo đang liên tục đẩy cao nhu cầu về DRAM, và bộ nhớ vẫn là nút thắt quan trọng trong việc mở rộng sức mạnh tính toán AI.

Phân tích cho thấy, giá DRAM hiện đã bước vào kênh tăng nhanh, một số thỏa thuận cung cấp dài hạn bắt đầu khóa công suất, thúc đẩy ngành chuyển từ "định hướng giao ngay" sang "định hướng hợp đồng", điều này có thể định hình lại hệ thống định giá của ngành bộ nhớ.

Wolf Research cũng chỉ ra rằng nhu cầu từ các trung tâm dữ liệu AI vẫn vượt xa tốc độ tăng trưởng nguồn cung, giá DRAM và NAND có thể duy trì ở mức cao hoặc thậm chí tăng thêm trong vài năm tới. Trong bối cảnh mở rộng nguồn cung bị hạn chế, chu kỳ tăng giá có thể kéo dài đến năm 2027 hoặc lâu hơn.

Tuy nhiên, các nhà phân tích cũng cảnh báo rằng trong lịch sử, chu kỳ bộ nhớ thường kết thúc bằng sự dư thừa do mở rộng nguồn cung. Liệu tình trạng cao điểm hiện tại có thể kéo dài đến năm 2028 hay không vẫn phụ thuộc vào kỷ luật công suất của ngành và mức độ hiện thực hóa nhu cầu AI.