BlockBeats tin tức, ngày 18 tháng 6, cổ phiếu thiết bị bán dẫn tăng mạnh trong phiên giao dịch ngày thứ Tư tại thị trường chứng khoán Mỹ, sau khi Citigroup nâng mục tiêu giá cho Applied Materials, Lam Research và KLA, đồng thời duy trì xếp hạng mua vào, với lý do chi tiêu vốn cho AI của các công ty công nghệ lớn vẫn đang được điều chỉnh tăng.

Nhà phân tích Atif Malik của Citigroup đã nâng mục tiêu giá cho Applied Materials từ 550 USD lên 710 USD, Lam Research từ 315 USD lên 450 USD, và KLA từ 206,40 USD lên 290 USD. Theo Investor's Business Daily, Applied Materials đóng cửa tăng 4,4% vào thứ Tư, lập mức cao kỷ lục trong phiên; Lam Research cũng từng chạm mức cao mới.

Báo cáo này được thị trường coi là sự định giá lại đối với thị trường thiết bị chế tạo wafer. Citigroup dự báo, dưới tác động của sức mạnh tính toán AI, mở rộng sản xuất bộ nhớ và đầu tư vào quy trình tiên tiến, quy mô thị trường WFE toàn cầu có thể tăng từ 145 tỷ USD vào năm 2026 lên 200 tỷ USD vào năm 2027, và đạt 250 tỷ USD vào năm 2028.

Đối với thị trường châu Á, logic này phản ánh trực tiếp vào thiết bị bán dẫn, đóng gói tiên tiến, mở rộng sản xuất bộ nhớ và chi tiêu vốn cho nhà máy wafer. Trước đây, thị trường tập trung nhiều hơn vào GPU và máy chủ hoàn chỉnh, nhưng hiện tại, bên bán đang lan tỏa sự tăng trưởng của chuỗi ngành AI sang chính "thiết bị sản xuất chip AI".

Rủi ro nằm ở chỗ, cổ phiếu thiết bị đã tăng mạnh, và định giá rất nhạy cảm với kỳ vọng chi tiêu vốn. Một khi chi tiêu AI của các công ty đám mây chậm lại, hoặc kỷ luật mở rộng sản xuất của các nhà sản xuất bộ nhớ được thắt chặt trở lại, thì độ co giãn lợi nhuận của mảng thiết bị cũng có thể khuếch đại theo chiều ngược lại.