BlockBeats tin tức, ngày 5 tháng 7, Nomura Securities trong báo cáo mới nhất cho rằng, mâu thuẫn cốt lõi hiện tại của ngành lưu trữ toàn cầu vẫn là tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng, nhu cầu tăng trưởng mang tính cấu trúc do AI thúc đẩy vẫn chưa đạt đỉnh. Gần đây, sự lo ngại của nhà đầu tư về tình trạng dư thừa nguồn cung rõ ràng là quá mức, phản ứng thái quá của thị trường có thể tạo ra cơ hội để đánh giá lại định giá của ngành lưu trữ.

Nomura Securities thẳng thắn trong báo cáo rằng, những lo ngại của thị trường đã bị phóng đại nghiêm trọng, chu kỳ chuyển đổi đầu tư bán dẫn thành năng lực sản xuất thực tế là cực kỳ dài. Kế hoạch đầu tư lên tới 4800 nghìn tỷ won của Hàn Quốc cần ít nhất 5 đến 10 năm để chuyển đổi thành năng lực sản xuất thực tế, và lợi nhuận cao từ HBM (bộ nhớ băng thông cao) đang chèn ép năng lực sản xuất bộ nhớ thông thường, dẫn đến thị trường đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn cung nghiêm trọng.

Nomura Securities nhấn mạnh, quyết định của Meta hoàn toàn không phải là bước ngoặt cho sự suy giảm nhu cầu phần cứng liên quan đến AI. Ngược lại, do tình trạng thiếu hụt nguồn cung tính toán hiện tại khiến giá mỗi Token có xu hướng tăng, việc Meta tham gia thị trường tính toán có thể thúc đẩy giá Token ổn định theo hướng giảm.