BlockBeats tin tức, ngày 30 tháng 7, giao dịch AI gần đây đã hạ nhiệt mạnh mẽ, từ cổ phiếu Mỹ đến cổ phiếu công nghệ châu Á, các tài sản Beta cao đều chịu áp lực. Chỉ số Nasdaq 100 đã giảm rõ rệt từ mức cao, nhiều cổ phiếu trong chuỗi cơ sở hạ tầng AI, điện toán đám mây, điện lực và bán dẫn ghi nhận mức giảm hai con số; KOSPI của Hàn Quốc thậm chí còn trở thành bộ khuếch đại của đợt bán tháo này, chỉ số đã giảm gần 40% so với đỉnh giữa tháng 6, mức giảm tối đa trong phiên từng gần chạm 44%. Chuỗi sức mạnh tính toán AI, vốn được dòng vốn săn đón trước đây, đang trải qua một đợt giảm đòn bẩy và định giá lại nhanh chóng.

Trong bối cảnh này, các "thần cổ phiếu" từng rất nổi tiếng trước đây cũng không thể tự bảo vệ mình trong đợt giảm giá. Theo báo cáo của Financial Times, quỹ phòng hộ chủ đề AI mang tên Situational Awareness do cựu nhà nghiên cứu OpenAI Leopold Aschenbrenner thành lập đang tìm kiếm nguồn vốn mới. Sau đợt điều chỉnh mạnh gần đây của các cổ phiếu liên quan đến AI, quỹ này, vốn nổi tiếng với việc tập trung cao độ vào chuỗi công nghiệp AI, đã ghi nhận tổn thất đáng kể và đang bổ sung vốn thông qua giao tiếp với nhà đầu tư và bán tài sản tiềm năng.

Đợt gọi vốn này nhanh chóng trở thành sự kiện mang tính bước ngoặt sau khi giao dịch AI hạ nhiệt. Trong năm qua, thị trường sẵn sàng trả giá cao cho sức mạnh tính toán, chip, điện lực và cơ sở hạ tầng đám mây; khi KOSPI Hàn Quốc, Nasdaq 100 và nhiều cổ phiếu cơ sở hạ tầng AI biến động mạnh, dòng vốn bắt đầu xem xét lại chu kỳ lợi nhuận, rủi ro đòn bẩy và mức độ tập trung nắm giữ của chuỗi công nghiệp AI.

Sự sụt giảm tương tự cũng xảy ra với Serenity, "thần cổ phiếu tóc trắng" quen thuộc trong giới đầu tư Trung Quốc. Serenity là một nhà giao dịch ẩn danh hoạt động trên nền tảng X, không có tài liệu quản lý nào tiết lộ danh mục đầu tư đầy đủ, bên ngoài không thể xác nhận vị thế thực tế và trọng số danh mục của anh ta. Nhưng trước đây anh ta thường xuyên thảo luận công khai về khung chuỗi cung ứng AI của mình và cho biết danh mục đầu tư tập trung vào các mắt xích "nút thắt cổ chai" của AI như lưu trữ, quang tử học, robot, bán dẫn thượng nguồn.

Sự nổi tiếng của Serenity đến từ việc khai thác sớm các mục tiêu có độ co giãn cao trong chiều sâu của chuỗi công nghiệp. Anh ta từng chỉ ra các hướng như SIVE, NBIS, AXTI, CCXI, bao phủ các phân khúc như nguồn sáng CPO, vật liệu InP, đám mây AI, robot hình người. Khi thị trường thuận lợi, loại cổ phiếu này có độ co giãn cao hơn nhiều so với các cổ phiếu công nghệ chính thống, giúp Serenity nhanh chóng trở thành huyền thoại trên các nền tảng xã hội.

Nhưng sự phản tác dụng của tài sản có độ co giãn cao cũng dữ dội không kém. Giữa tháng 7, Serenity tự nhận trên X rằng sau đợt thị trường sụp đổ gần đây, danh mục đầu tư của anh ta đã ghi nhận mức giảm tối đa 49,4% trong tháng. Anh ta sau đó giải thích rằng nếu sử dụng đòn bẩy 1,4 lần, trong khi các tài sản cơ bản nặng ký như lưu trữ và quang tử học giảm trung bình khoảng 35%, thì danh mục giảm gần 49% là không có gì đáng ngạc nhiên.